流动资金贷款的偿还方式多为（财产清查按清查时间可分为）

简述上市公司再融资常见情形关注点，下面是CPA研习社给大家的分享，一起来看看。

流动资金贷款的偿还方式多为

一、关于控股权转让的关注

1、转让背景及原因，是否规避同业竞争问题，是否代持；

2、转让款是否收到，新股东是否有能力支付。可能存在款项未付但提供质押的情形，关注质押物价值是否明显偏低，股份已交割但款项未收，未来股价波动，是否存在潜在纠纷（有情形是空手套，不付一分钱，先得到股份，股份溢价后转让，把当初的股权转让款还掉，可能还会有盈余）；

3、是否参与本次定增，如不参与，关注定增后是否影响控制权的稳定性。控股股东想认购，根据规定，需要发预案时就公布认购股数；

4、如果同时将股份转让给多个股东，各股东合计受让比例超过30%，单个股东受让比例未达30%，是否系为了规避要约收购，核查这几个受让股东是否构成一致行动人，根据规定，这些股东如果有资金拆借，则构成，因此一是要核查股东的资金流水，是否存在股东间的资金拆借，二是要获取书面确认；

二、募集资金由控股子公司实施的关注

1、实施方式是增资还是借款。募集资金由控股子公司实施的形式，很多案例在监管审核时不一定关注，过会后才通过股东大会约定实施方式。

2、是否损害中小股东利益。增资价格是否公允，如果定高了，损害上市公司利益，定低了，子公司其他中小股东利益受损；借款利率约定是否合理，同前述；其他中小股东是否一起增资或借款，做好信披；

三、报告期收购重要公司

1、购买原因，款项是否支付；

2、关注标的公司收入确认等财务真实性；

3、商誉是否存在减值风险；

4、业绩承诺可实现性；

5、募投用于标的公司的，关注本次募投项目、募集资金对业绩承诺期经营业绩的影响，能否独立核算募投项目效益，承诺业绩考核是否剔除。

四、转让子公司

1、转让原因，定价依据，股权转让款是否已经支付，交易对手是否为关联方或隐性关联方（关联交易非关联化情形、代持）；

2、如为境外子公司，经营的合法合规性由境外律师出函；

3、经营数据情况；

4、转让后是否仍对发行人构成依赖；

五、关注募资金额补流不超过30%

非资本性支出也属于补流，占比不超过募集资金总额的30%。规定：

根据《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》规定：通过配股、发行优先股或董事会确定发行对象的非公开发行股票方式募集资金的，可以将募集资金全部用于补充流动资金和偿还债务；通过其他方式募集资金的，用于补充流动资金和偿还债务的比例不得超过募集资金总额的30%；另外，根据《再融资业务若干问题解答》明确：募集资金用于支付人员工资、货款、铺底流动资金等非资本性支出的，视同补充流动资金，资本化阶段的研发支出不计入补充流动资金。

六、募投必要性

如果是对现有产品的扩产，则通过项目现有产品的产能、产量、销量、产能利用率、产销率看是否饱和，论证必要性。

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