贷款预测数据集（专新贷的优缺点）

信贷再次大超预期，居民贷款需求回升：2023年3月金融数据点评，下面是金融界给大家的分享，一起来看看。

贷款预测数据集

文丨程强王希明

信贷连续第3个月大超预期，延续大幅同比多增势头。尤其是此前一直偏弱的居民端也显著好转，新增居民贷款不仅高于2022年同期，也高于2021年同期，反映了地产销售的改善。企业中长期贷款继续保持高增态势，预计固定资产投资将延续较快增速。社融增速为10.0％，比2月提高0.1个百分点，主要是信贷推动，其他分项变化不大。

▍央行发布2023年3月份金融信贷数据。

其中，新增信贷3.89万亿元（去年同期3.13万亿元）；新增社会融资总额5.38万亿元（去年同期4.66万亿元）；社融存量同比增长10.0％（上月9.9％）；M2同比增长12.7％（上月12.9％）。对此，我们点评如下：

▍社融和信贷再次大超预期，延续大幅同比多增势头。

3月新增人民币贷款3.89万亿元，wind一致预期3.09万亿元；3月新增社融5.38万亿元，wind一致预期4.42万亿元。这已经是连续第三个月信贷大幅超预期。在3月中上旬，市场一度担心在“保持货币信贷总量适度、节奏平稳”的定调下央行会主动控制信贷节奏，因此对3月信贷预期不高。3月底票据利率大幅上行，市场随之上调信贷预期，但是仍然低估了最终的数字。

▍信贷结构也出现改善，地产销售转暖推动居民贷款回升，企业中长期贷款继续保持火热。

过去几个月，在信贷总量大幅增加的时候，居民贷款一直是结构上的薄弱点。不过3月居民贷款明显回升，新增居民贷款12447亿元，其中居民短期贷款6094亿元，居民长期贷款6348亿元，不仅比2022年同期多增，而且比基数较高的2021年同期也多增。这可能是地产销售回暖的推动。新房方面，3月30大中城市商品房成交面积同比上涨45％，百强房企销售金额同比增长29％。二手房销售更加火爆，我们统计13个样本城市二手房销售面积同比上涨96％，比2021年3月也上涨了35％。虽然现在提前还贷的情况还在延续，但地产销售带来的增量房贷部分抵消了这一影响。3月企业贷款延续高增势头，尤其企业中长期贷款同比多增7252亿元，预计3月固定资产投资延续较快增速。

▍社融高增主要来自信贷，其他分项变化不大。

3月新增社融5.38万亿元，同比多增7079亿元，多增部分几乎全部由人民币贷款贡献。3月新增政府债融资6022亿元，比去年同期略低1052亿元，不过从一季度整体来看财政发债节奏并不比去年同期慢。新增未贴现票据1790亿元，主要是因为表内贴现较少。新增委托贷款和信托贷款规模较小，与前期趋势一致。

▍一季度贷款大量投放，部分银行信贷额度或开始紧张，预计后续信贷可能会进入“以量换价”阶段，即信贷增长略有放缓但贷款利率走高。

以往年份，一季度贷款规模约占全年的35-40％。但是今年一季度已经新增了10.6万亿元贷款，预计占全年贷款45％左右（假设今年全年新增贷款同比增长10％）。一季度的贷款高增长反映出实体经济融资需求明显好转，但是从银行信贷额度的角度看，如此高的增速料难以持续到年底。如果部分银行信贷额度开始紧张，可能会增加对于贷款收益率的要求，从而“以量换价”。2022年经济增长压力较大，银行通过降低贷款利率的方式向实体让利，现在息差处于历史低值，长此以往不利于金融稳定。经济逐渐回升、贷款需求不断回暖后，银行适当提高贷款利率是合理之举。

▍M2增速为12.7％，比2月下滑0.2个百分点，M1增速为5.8％，比2月下降0.7个百分点。

3月社融和M2增速再次出现背离，社融增速比2月提高0.1个百分点，M2增速比2月下滑0.2个百分点。这可能主要是因为基数原因：2022年3月股市大跌导致固收+类基金产品被大规模赎回，转化成银行存款（M2），导致基数偏高。M1增速也出现下滑，表明当前的企业经营活跃度改善不尽如人意，不排除部分“资金空转”情况，即企业拿到低利率贷款后购买理财产品。

本文源自券商研报精选

专新贷的优缺点

“无需任何担保，无需任何资质，只需动动手指，填填表格，就能贷款几千甚至几万元，从而不必卖肾也能享受智能手机带来的虚荣和快感。”“最快3分钟审核，隔天放款”、“只需提供学生证即可办理”

现在的大学校园从食堂到宿舍楼再到校门口，贴满了各种各样的宣传广告。不知从什么时候开始，贷款平台盯上了没有经济来源的大学生，以各种所谓的“优势”诱惑着他们，例如无需抵押、利率低、还款期限灵活等。而这些所谓的优势恰恰符合了一些大学生超前消费的心理，打消了他们心理的顾虑。以P2P为主，借助“网络+代理”模式的网贷平台，在大学生群体中飞速蔓延。

乱象丛生的校园网贷

目前，各网贷平台针对大学生的贷款项目五花八门，从早前的“分期购物”不断升级，如今旅游、考驾照、摆地摊做生意、生活费都可以从网上借到钱。而为了扩大市场，有一些平台“主动放水”，根本不考虑学生的还款能力、还款来源。而且，这些网贷平台又设置了高额的利率和罚息。据了解，“校园贷”的一年息通常高达20％以上。在某平台，假如借5000元，借期一年，给投资人24％的年收益，支付平台11％的费用，总成本高达35％。而逾期不还的“违约金”“保证金”更是惊人，一些小公司甚至要收取贷款金额的7％~8％作为违约金。

因为无需抵押，无需担保，只要登记学籍资料、身份证件即可获得大笔借款，所以有些学生在多家网贷平台进行贷款分期。然而大学生通常没有固定收入，还款能力弱，往往无法“明天”还上“今天”欠下的债，从而陷入“借新还旧”的借贷泥潭，无法自拔。