贷款的现值计算公式（房贷是年金现值系数）

Excel常用财务计算函数用法举例，下面是excel技能宝典给大家的分享，一起来看看。

贷款的现值计算公式

1.投资计算

（1）FV

用途：基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。

语法：FV(rate,nper,pmt,pv,type)

参数：rate为各期利率。nper为总投资期。pmt为各期应付金额。pv为现值或一系列未来付款的当前值的累积和，也称为本金。type为数字0或1（0为期末，1为期初）。

示例：如果A1=6%（年利率），A2=10（付款期总数），A3=-100（各期应付金额），A4=-500（现值），A5=1（各期的支付时间在期初），则公式“=FV(A1/12, A2, A3, A4, A5)”计算在上述条件下投资的未来值。

（2）PV

用途：返回投资的现值(即一系列未来付款的当前值的累积和)。

语法：PV(rate,nper,pmt,fv,type)

参数：rate为各期利率。nper为总投资（或贷款）期数。pmt为各期所应支付的金额。fv为未来值。type为数字0或1（0为期末，1为期初）。

示例：如果A1=500（每月底一项保险年金的支出），A2=8%（投资收益率），A3=20（付款年限），则公式“=PV(A2/12, 12*A3, A1, ,0)”计算在上述条件下年金的现值。

（3）NPV

用途：基于一系列现金流和固定的各期贴现率，返回一项投资的净现值。

语法：NPV(rate,value1,value2,...)

参数：rate为某一期间的贴现率。value1，value2，...为1到29个参数，代表支出及收入。

示例：如果A1=10%（年贴现率），A2=-10,000（一年前的初期投资），A3=3,000（第1年的收益），A4=4,200（第2年的收益），A5=6,800（第3年的收益），则公式“=NPV(A1, A2, A3, A4, A5)”计算该投资的净现值。

（4）XNPV

用途：返回一组现金流的净现值，这些现金流不一定定期发生。若要计算一组定期现金流的净现值，可以使用函数NPV。

语法：XNPV(rate,values,dates)

参数：rate应用于现金流的贴现率，values是与dates中的支付时间相对应的一系列现金流转。dates与现金流支付相对应的支付日期表。

示例：如果A1=10,000，A2=2,750，A3=4,250，A4=3,250，A5=2,750，B1= 2008-1-1，B2=2008-3-1，B3=2008-10-30，B4=2009-2-15，B5=2009-4-1，则公式“=XNPV(.09,A1:A5,B1:B5)”计算在上面的成本和收益下的投资净现值。

2.本金和利息

（1）PMT

用途：基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款的每期付款额。

语法：PMT(rate,nper,pv,fv,type)

参数：rate贷款利率。nper该项贷款的付款总数。pv为现值（也称本金）。fv为未来值。type为数字0或1（0为期末，1为期初）。

示例：如果A1=8%（年利率），A2=10（支付的月份数），A3=10,000（贷款额），则公式“=PMT(A1/12, A2, A3)”计算在上述条件下贷款的月支付额。

（2）IPMT

用途：基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款在某一给定期限内的利息偿还额。

语法：IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)

参数：rate为各期利率。per用于计算其利息数额的期数。nper为总投资期数。pv为现值（本金）。fv为未来值。type为数字0或1（0为期末，1为期初）。

示例：如果A1=10%（年利率），A2=1（用于计算其利息数额的期数），A3=3（贷款的年限），A4=8000（贷款的现值）则公式“=IPMT(A1/12, A2*3, A3, A4)”计算在上述条件下贷款第一个月的利息。

（3）PPMT

用途：基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资在某一给定期间内的本金偿还额。

语法：PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)

参数：rate为各期利率。per用于计算其利息数额的期数。nper为总投资期数。pv为现值（本金）。fv为未来值。type为数字0或1（0为期末，1为期初）。

示例：如果A1=10%（年利率），A2=2（贷款期限），A3=2000（贷款额），则公式“=PPMT(A1/12, 1, A2*12, A3)”计算贷款第一个月的本金支付。

（4）CUMIPMT

用途：返回一笔贷款在给定的start-period到end-period期间累计偿还的利息数额。

语法：CUMIPMT(rate,nper,pv,start_period,end_period,type)

参数：rate为利率。nper为总付款期数。pv为现值。start_period为计算中的首期（付款期数从1开始计数）。end_period为计算中的末期。type为付款时间类型（0为期末付款，1为期初付款）。

示例：如果A1=9%（年利率），A2=30（贷款期限），A3=125,000（现值），则公式“=CUMIPMT(A1/12,A2*12,A3,1,1,0)”计算该笔贷款在第一个月所付的利息。

（5）CUMPRINC

用途：返回一笔贷款在给定的start-period到end-period期间累计偿还的本金数额。

语法：CUMPRINC(rate,nper,pv,start_period,end_period,type)

参数：rate为利率。nper为总付款期数。pv为现值。start_period为计算中的首期（付款期数从1开始计数）。end_period为计算中的末期。type为付款时间类型（0为期末付款，1为期初付款）。

示例：如果A1=9%（年利率），A2=30（贷款期限），A3=125,000（现值），则公式“=CUMPRINC(A1/12,A2*12,A3,1,1,0)”计算该笔贷款在第一个月偿还的本金。

房贷是年金现值系数

提示：全文大概1900字，主要是关于金融投资的基本原理以及分期贷款（比如住房贷款）的EXCEL计算方法，建议收藏，对理解投资的基本原理很有帮助。

关于投资，有一句话就是，现在的钱是最值钱的。换句话说，钱有时间价值。

举个例子，小时候，我们的压岁钱被大人收走，然后告诉你等你上高中或者上大学再给我们。

事实上，那个时候我们拿到的钱是贬值的。

这两个概念有点循环定义的意思，假如利率是3.8%(一年期LPR，便于计算)

那么10000元的终值（FV，Future value）就是：10000*（1+3.8%）=10380元。

10380元的现值（PV，Present value）就是：10380/（1+3.8%）=10000元。

其中，3.8%就是折现率。

那么计算公式就是，FV=C*（1+r）^T，PV=C/（1+r）^T。

其中，C 是某期的现金流，T是期数。

求解现值PV的过程就是俗称的折现。

上述的计算EXCEL有公式可以计算，

1、其中的rate 是年化利率，如果是月利率的话，要除以12；如果是季度要除以4；如果是天要除以365。

2、Nper是期数，也就是求值的周期数。

3、Pmt 是定期流出或者流入的资金。

4、PV是现值，由于我们计算终值，所以需要在数值前面加上负号。

这是EXCEL中用途最广的财务函数，使用它可以计算住房贷款、消费贷款、投资收益等等。

相应的也有PV、RATE、NPER函数，计算方法与FV相同。

明白这个道理，我们就知道为什么压岁钱给得越晚，我们的越亏。

假如2010年，我们收到1000元压岁钱，2015年我们拿到这笔钱，实际上我们亏了，因为5年后的1000元在2010年的现值是：

PV=（3.8%，5,0,-1000）=829元。

5年后，我们拿到这笔钱亏了171元。

计算股价的时候，有一个简单公式，叫做戈登股利模型，它的计算公式：

P=D/(r-g)；

其中，P是股价，D是第一期的股利，g是股利的增长率，r是投资回报率

假如股利是2元，g是2%，r是10%，那么股价是：

P=2/(10%-2%)=25元。

这其实是一个永续增长年金。

这个公式可以用来计算买房子做投资能赚多少钱。

假如第一年的房租是40000元，g是2%，r是10%，那么这笔投资的回报是：

40000/(10%-2%)=500000元。

不计算其他的费用，理论上你现在买房子超过了500000，这笔投资就是不划算的。但是考虑到即便回报是0，你还拥有实际的住房，所以说买房子只要现金流不断裂总是很划算的。

回到开头的例子，我们父母说一年后每年给200，5年付清，那么我们吃亏了吗？

这就是有限年金的公式，年利率是3.8%。

经过计算现值=895元。

这个方案看起来我们还是吃亏，但是最合理的，既防止我们花钱，我们也有零花钱，这就是养老金的原理。

明白上面的原理，我们就可以计算贷款如何偿还合理。

也就是每期偿还固定金额。

我们用EXCEL里的PMT公式就可以直接计算每年的还款额，贷款额10000元，利率是4%，期限是5年，每年的还款额是2246.27元，总计偿还11231元。

等额本息偿还计划

贷款本金

10,000

利率

4%

贷款期限

5年

还款金额

¥2,246.27

EXCEL中的PMT公式

偿还额的分解

年

年初本金

本金返还

利息

本息返还

1

10,000.00

¥1,846.27

¥400.00

2,246.27

2

7,753.73

¥1,920.12

¥326.15

2,246.27

3

5,507.46

¥1,996.93

¥249.34

2,246.27

4

3,261.19

¥2,076.80

¥169.47

2,246.27

5

1,014.92

¥2,159.88

¥86.40

2,246.27

6

0.00

PPMT

IPMT

11231

其中，本金偿还额的计算公式PPMT、利息的偿还额是IPMT。

也就是定期偿还本金的方法，每期返还的金额不同，总归还额度是11200元。

等额本金偿还计划

贷款本金

10,000

利率

4%

贷款期限

5

偿还额的分解

年

年初本金

本金返还

利息

本金返还

1

10,000.00

¥2,000.00

¥400.00

2,400.00

2

8,000.00

¥2,000.00

¥320.00

2,320.00

3

6,000.00

¥2,000.00

¥240.00

2,240.00

4

4,000.00

¥2,000.00

¥160.00

2,160.00

5

2,000.00

¥2,000.00

¥80.00

2,080.00

6

0.00

11200

其实这两种并无本质区别，假如我们贷款100万，贷款利率4.9%，偿还时间是360个月。

等额本息还款=1910616.19，其中利息是910616元。

等额本金还款=1737041.67，其中利息是737042元。

看起来是等额本金还款更划算，但是没有本质区别。

回到我们前面的现值计算公式，其实两者的现值都是100万，

银行并没有占我们的便宜。

如果有人说30年还款期，等额本金少支付17.3万的利息，这就是一个不懂得金融基本原理的人。

计算方式有点复杂，这两种方式的区别就在于，可以根据还款者的风险偏好和投资风格来决定。

从上面的图表我们可以看出，等额本金的还款方法好处是一开始负担较重，到后来越来越轻，有种豁然开朗的感觉。

等额本息是每期还款的金额是一样的，方便计算。

至于如何选择还款方式以及提前还款，根据自己的需求来计算，利用上面的表格，但是一定记得要折现，这个才是最根本的。

切记，有贷款的读者可以根据上述的公式计算自己的待还金额，也可以制定相应的还款计划。

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