银行贷款财务分析（银行的财报要怎么分析）

财务分析、经营分析、财务BP的区别？财务人需要明白！，下面是吴宁Victor给大家的分享，一起来看看。

银行贷款财务分析

其实写这个主题，是想了一段时间的事情了。两个理由，一个是这三个关键词的区别还是不小的，而另外一个理由是，认知误区的成本还是蛮大的。所谓认知的成本，就是你以为的其实不是你以为的。

先来说说财务分析，经营分析，财务BP的几个区别；

首先说这三个岗位我都经历过。当初工作的时候看，没现在深刻。现在回头看，那会还是浅显，现在有了更加深入的认识了。

财务分析，更多是基于财务数据，以财务分析指标为主的逻辑展开的分析。你说这么做有错吗，表面看没毛病。但为什么效果不好？这个结果又有几个人琢磨过？

其实就一句话，我前几年在商学院上学的时候，教授说：不要根据比率轻易做决策，比率只是给了你进一步分析的抓手。

而经营分析，数据的广度要比财务分析的财务数据维度大了很多，也就是数据广度不同了。或者挑战下财务分析，你用已经发生过的数据，而且就那点账载的财务数据分析来分析去，有多少可以称得上效果的价值输出？

而且经营分析比起财务分析，要有发现问题和提出问题的视角。这个异常重要，分析就是工作时间的投入，产出呢，必须先要有发现的问题啊？然后就需要你的表达能力和职场情商了，要会“说话”。因为提出来后，要被你的听众重视。

而财务BP呢，除了经营分析的视角外，还有两个不同。这个不同，一定要理解和明白，我觉得是你成长进阶的关键：

第一个不同，财务BP要知道业务要的是什么，也就是以终为始的视角。这个是大部分（我还没敢写绝大部分）财务人不具备的，关键是不知道还有这么一回事。

第二个不同，财务BP要陪跑业务，也就是解决问题。这个比发现问题和提出问题，又难上了一个台阶。

而在业务看来，发现问题的能力并不是重要的，你还要提出来，有自己的论点和论据，也就是有站在业务需求出发层面上的业务视角的逻辑。

最关键是有解决问题的能力，这个就不是动动嘴就能完成的了。

这么说下来，进阶的要求还是不少的吧？越往上越难。

看看你处于哪个阶段吧？知道方向了就好，前行的方向对了，开始跑起来。如果跑起来了，你还会没事就聊天吗？

另外，发现一个规律啊，最后分享一下：凡是上班爱聊天的财务人，以及没事就抱怨的财务人，一般不会走多远的。

逆耳之言，但希望你们都好！

我们下篇见！

银行的财报要怎么分析

银行股的走势一直备受市场关注。进入5月份，银行股一度全线飘红，出现时隔多年的大涨，部分银行的股价甚至创出历史新高。随后，银行板块整体上攻乏力，连续回调，涨跌不一。

目前，市场关于此轮上涨原因的说法较多，主流观点是，中国经济预期向好，将对银行业绩形成一定支撑。另外，多家上市银行在今年3月份的年报业绩发布会上也纷纷“唱多”自家股票，投资者被较高的股息率吸引，出现了一波投资的热潮。

长期以来，银行股深陷“低估值之谜”。以中国农业银行为例。在业绩发布会上，该行有关负责人表示，截至2023年3月31日，农行A股、H股市净率分别仅为0.49、0.42，这与该行的年报成绩单以及分红比例不相符。

从整体来看，目前A股42家上市银行基本都处于“破净”状态。所谓“破净”，是指市净率低于1倍，而市净率=每股市价/最新每股净资产。估值高低，关乎市场对于上市公司的认可程度。

银行股估值为何低？主要原因有两方面：一是有投资者认为，银行的财务杠杆水平高，其风险也较高。二是银行的经营风险难以被精准、有效地识别与衡量，不确定性导致其估值被打折扣。

除了上述一般性原因，银行股估值低也与市场误解有关。市场有声音质疑，银行业的逆周期管理与市场化经营理念相矛盾，因此无法对银行进行市场化估值。这种认知是对中国银行业乃至全球银行业的误读。银行与非金融企业不同，它的经营稳定关系着社会公共利益，其风险具有极强的外溢性。正因如此，持续完善监管尤其是逆周期管理已成为全球银行业的共识。国际清算银行早已提出“宏观审慎管理”的概念，旨在应对顺周期性问题、系统性风险问题。近年来，我国银行业持续完善“微观审慎+宏观审慎”管理，从今年一季度数据看，我国银行业经营保持稳健，资产质量处于全球较高水平。

银行股低估值的背后，反映出的估值逻辑问题本质上是如何理解中国银行业、如何理解银行与实体经济关系的问题。

建设好、发展好中国特色现代资本市场，要将“中国特色”与“资本市场一般规律”有机融合。中国证监会主席易会满此前曾公开表示，在制约资本市场功能发挥的诸多因素中，既有对“中国特色”理解不深刻、把握不到位、落实有偏差，简单搞“拿来主义”的问题，也有对“资本市场一般规律”认识不全面、不能透过现象看本质的问题。因此，要把握好不同类型上市公司的估值逻辑，探索建立具有中国特色的估值体系，更好地发挥市场资源配置功能。

实际上，在股市中，简单为涨跌现象归因，并不是分析问题的关键，因为所谓的“归因”通常只是事后的解读，对个股未来走势并没有太强的参考价值。相信随着估值逻辑、投资理念的衍变，时间会给出“银行股估值多少才合理”这一问题的答案。对于上市银行来说，必须长期坚持做好三件事：一是“修炼内功”，处理好服务实体经济与防范化解风险之间的关系；二是进一步强化公众公司意识，主动加强投资者关系管理；三是继续保持合理的分红比例，用真金白银、实际行动为股东创造更多价值，进一步增强投资者信心。 (郭子源)

来源： 经济日报

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