首套房贷款利率打破4.1% 利率下限可继续下调或取消，下面是贝果财经给大家的分享，一起来看看。
人民银行贷款利率取消
本报记者 陈雪波 卢志坤 北京报道
9月29日晚，人民银行、银保监会发布通知，决定阶段性调整差别化住房信贷政策。符合条件的城市政府，可自主决定在2022年底前阶段性维持、下调或取消当地新发放首套住房贷款利率下限。
《中国经营报》记者注意到，这次利率调整特别限定了适用城市：“2022年6～8月份新建商品住宅销售价格环比、同比均连续下降的城市。”
业内人士分析认为，今年三季度尤其是7～8月份房地产市场行情较为疲软，颇受高层关注。尤其是此类城市购房者依然认为房贷利率过高，所以继续降低利率成为大众的呼声。此类政策出台，势必使得银行的自主权增大，四季度或将迎来新一轮房贷降息周期，有助于降低房贷成本和提振市场交易行情。
购房成本再降
在今年5月房贷利率普遍下调之后，9月29日晚间首套房贷利率的调整可谓重磅。新政提出，在2022年底前，对满足条件的城市，阶段性放宽首套住房商业性个人住房贷款利率下限。不过，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限依然按现行规定执行。
符合条件的城市政府可根据当地房地产市场形势变化及调控要求，自主决定阶段性维持、下调或取消当地首套住房商业性个人住房贷款利率下限，人民银行、银保监会派出机构指导省级市场利率定价自律机制配合实施。
今年5月15日，人民银行、银保监会曾调整差别化住房信贷政策，提出首套住房商业性个人住房贷款利率下限，调整为不低于LPR（5年期）减20个基点。到目前，5年期以上LPR为4.3%，也就是新政策出台前，全国首套房贷利率最低为4.1%。在本次政策出台后，这一利率下限将被打破。
易居研究院智库中心研究总监严跃进指出，此次央行政策出台符合预期，也是国务院两次常务会议提及“一城一策运用好信贷等政策工具”后，央行作出的力度较大的政策表态。此次政策进一步说明，稳楼市的重要工具在于房贷政策，尤其是房贷利率下调的政策。“当前正值央行房贷放松一周年之际，从2021年9月份房贷政策大拐点以来，各类宽松政策不断，充分体现了央行等用好房贷工具的导向。”
记者注意到，近期中央层面频频提及“因城施策”“一城一策”、支持刚需、改善住房。比如，在8月24日的国常会部署稳经济一揽子政策中提出，“允许地方‘一城一策’灵活运用信贷等政策，合理支持刚性和改善性住房需求。”；在7月28日的中央政治局会议上，对房地产方面提出“因城施策用足用好政策工具箱，支持刚性和改善住房需求，压实地方政府责任，保交楼、稳民生”；在7月21日的国常会上，提出“因城施策促进房地产市场平稳健康发展，保障住房刚性需求，合理支持改善性需求”。
政策保持动态调整
“在当地政策范围内，银行和客户可协商确定具体的新发放首套住房贷款利率水平，有利于减少居民利息支出，更好地支持刚性住房需求。”在人民银行发布的消息中，如此分析了这项政策为购房者带来的好处。
不过，并非全部城市都可以马上享受到此项调整，本次利率调整对城市作出了限制：2022年6～8月份新建商品住宅销售价格环比、同比均连续下降的城市。
根据国家统计局70个大中城市数据，70城中满足本次下调房贷利率条件的有23个城市，包括8个二线城市：天津、石家庄、大连、哈尔滨、武汉、贵阳、昆明、兰州；15个三四线城市：秦皇岛、包头、温州、安庆、泉州、济宁、宜昌、襄阳、岳阳、常德、湛江、桂林、北海、泸州、大理。
上述满足下调房贷利率条件的23座城市，占到了70城的32.85%。不过，根据业界统计，未在70城名单中的多数中小城市，房价走势与上述23城接近。
中指研究院指数事业部市场研究总监陈文静认为，当前政策放松主要针对6～8月新房同环比均连续下降的城市。但预计随着市场的变化政策可能动态调整，或逐步覆盖更多市场下行压力大的城市。
今年6月以来房地产市场仍处于深度调整阶段，且市场预期偏弱，因此前期政策落地或以6～8月新房价格同环比连续下降的城市为主。“但随着四季度市场的变化，对于市场承压的城市来说，政策执行过程中或有一定空间，政策调整可能是个动态的过程，未来不排除更多城市结合自身实际情况调整首套房贷利率下限的可能。”陈文静预测。
（编辑：卢志坤 校对：颜京宁）
人民银行贷款市场报价利率(LPR)
5月MLF未降息，且延续小幅超额续作方式；贷款利率下行至历史低位，银行息差压力较大，近期存款利率调降与利率上限调整未能支持LPR达到最小下调步长。一季度货政报告明确后续货币政策“总量适度，节奏平稳”，且更多关注存量结构性工具对微观主体的支持成效，预计后续结构代替总量发力、而宽货币力度不及去年疫情期间的格局将延续。
▍事项：
5月22日，2023年5月LPR报价出炉：1年期品种报3.65％，5年期以上品种报4.3％。1年期品种与5年期品种利率均与上期持平。
▍5月LPR报价维持不变。
5月LPR维持不变，1年期LPR报价3.65％，5年期以上LPR报价4.3％。当前政策利率与LPR利差为：7天逆回购（2.0％）+75bps=1年MLF（2.75％），1年MLF（2.75％）+90bps=1年LPR（3.65％），1年LPR（3.65％）+65bps=5年以上LPR（4.3％）。
▍5月MLF操作未降息，LPR报价连续9个月持平。
5月MLF延续了4月的平价小幅超额续作方式，并实现了250亿元的资金净投放；在4月以来信贷增长放缓、银行间流动性水位回升的环境下1年期同业存单利率回落至2.4％到2.5％之间，银行负债端压力有所减轻但仍不足以推动LPR报价脱离MLF利率指导下调。另一方面，一季度货政报告在延续“精准有力”政策基调表述的同时要求“总量适度，节奏平稳”，结构性政策工具关注存量效果，预计后续整体政策基调将更加偏向稳健，力度将不及去年疫情期间水准，商业银行进一步压降息差的动力不足。
▍利率市场化机制下，部分银行存款利率调降以缓解息差压力，不足以引起LPR下调。
今年来部分地方行、农商行、城商行以及股份行先后主动下调了存款利率，而5月来部分银行调降了通知和协定存款利率上限。去年4月存款自律机制引导部分商业银行下调存款利率后，当年5月5年期LPR脱离MLF指导单独下行了15bps，因此市场对近期存款降息能否同样引起LPR对MLF加点压缩存在较多关注。今年一季度商业银行新发放贷款加权平均利率和净息差分别下行至4.34％和1.74％的历史相对低位，因而商业银行主动调降存款利率的行为更多是在利率市场化机制下缓解息差压力的行为。尽管4月来信贷增幅放缓，但去年LPR单独下调的背景是降准、央行上缴结存利润、财政支出靠前发力等政策支持释放了大量流动性，而当下数量端总量工具操作相对稳健，4、5月MLF维持小幅超额续作，并不支持LPR达到最小下调步伐。
▍信贷增长“总量适度，节奏平稳”诉求下，宽信用与降成本工具力度收敛。
尽管4月信贷增长节奏较一季度明显放缓，但M2仍维持了12％以上的较高增速，主要原因在于投资、消费需求偏弱，信贷派生存款向实体经济传导不畅。央行在一季度货政报告中提出后续货币政策“总量适度，节奏平稳”，潜在含义是货币投放“总量适度”而信贷增长“节奏平稳”，可见后续宽信用政策支持力度或有所回摆。另一方面，一季度货政报告也提到“保持利率水平合理适度”，在去年两轮MLF降息、三次LPR调降的环境下一季度贷款利率已下行至历史低位，而当下居民中长端杠意愿偏弱等结构性问题更多源自于就业、收入预期不稳等方面，稳健货币政策基调下LPR进一步下调的紧迫性和必要性相对有限。
▍“精准有力”政策基调下，关注存量结构性政策工具对实体经济的支持成效。
一季度货政报告延续强调“精准有力”的基础上更多关注货币工具对微观经济主体的支持成效，在结构性政策工具方面提到“运用好实施期内的阶段性工具”，体现出对存量工具成效的重视。今年来结构性政策工具的增量较为有限，一季度新增的两项工具为房企纾困专项再贷款与租赁住房贷款支持计划，而截至一季度存量结构性工具已达到17项，余额超6.8万亿元。往后看，当下经济修复存在一定波折，但总量仍好于去年疫情期间，后续结构性工具代替总量工具更多发力的格局或延续，但政策力度难以超过去年同期水平，相较于退出增量工具，央行或更多重视落实存量工具对实体经济的支持作用。
▍债市策略：
2023年5月LPR报价和上月持平，基本符合市场预期，对债市影响较小。一季度货政报告在“精准有力”的基础上提出“总量适度，节奏平稳”，5月MLF延续了平价小幅超额续作方式，银行进一步压降息差的动力不足。短期来看，前期存量利好交易较为充分而基本面主线缺位的环境下，债市或更多受汇率、股市等外围因素影响，预计10Y国债利率将在2.7％到2.75％的区间窄幅震荡为主。
本文源自券商研报精选
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原文地址"人民银行贷款利率取消（人民银行贷款市场报价利率(LPR)）"：http://www.ljycsb.cn/dkzs/111912.html。
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