降准落地而MLF利率不变，关乎房贷利率的5年期LPR会下调吗，下面是澎湃新闻给大家的分享，一起来看看。
浮动利率贷款LPR
在全面降准落地而中期借贷便利（MLF）中标利率未动的背景下，市场对将于12月20日出炉的本月贷款市场报价利率（LPR）是否会调降，格外关注。
在8月调降后，LPR已经连续三个月保持不变。在本次报价周期内，央行于12月5日降低金融机构存款准备金率0.25个百分点，共计释放长期资金约5000亿元，本次降准降低金融机构资金成本每年约56亿元，而作为LPR报价基础的MLF利率本月并未发生变化。
华创证券首席宏观分析师张瑜在研报中指出，只降准不够，LPR降还需降息助力。
她指出，降准对降低负债成本的推动作用较小，不降息的情境下12月LPR能顺势调降的概率相对较低。原因三点：一是2021年两次50个基点降准年底仅1年期LPR调降5个基点；二是商业银行资产端压力较大，明年存量房贷预计浮动利率调整，由此带来全年利息收入下行1000多亿，降准56亿的成本改善杯水车薪；三是虽然9月存款利率有所调降，但其本质是8月MLF利率和LPR利率下行之后的结果。当下存款利率的市场化调整机制是“存款利率参考十年期国债收益率和一年期LPR”。MLF和LPR调降是因，存款利率下行是果。
市场亦有对5年期LPR本月下调的预期。
东方金诚认为，12月MLF利率保持不变，意味着当月LPR报价基础未发生变化。不过，9月以来商业银行启动新一轮存款利率下调，而且下调幅度整体上明显大于4月开启的年内首轮存款利率下调。12月降准落地也会降低金融机构资金成本每年约56亿元。这些因素会抵消近期市场利率上升的影响，增加报价行下调LPR报价加点的动力。
该机构指出，着眼于今年底明年初稳增长、控风险，推动楼市尽快出现趋势性回暖势头，监管层近期将引导报价行下调5年期LPR报价，其中最早有可能在本月20日落地。
“考虑到居民房贷重定价日多为每年1月1日，也不排除报价行从维护2023年资产收益角度考虑，推迟到1月下调5年期LPR报价的可能。趋势上看，2023年上半年居民房贷利率还将经历一个持续下调过程，这是改善房地产需求的关键所在。 ”东方金诚指出。
国信证券宏观固收团队则认为，降准后LPR调降可期，单独调整5年期LPR概率更高。本次降准直接对应的LPR调降幅度仅约为0.3个基点，尚不构成LPR全面调降的条件。但考虑到9月以来国有大行带头降低各期限存款利率10-15个基点，近期5年期LPR优先单独调降仍有可能。
选固定利率还是浮动利率
大家好，我是勇谈。根据央行的通知从今年3月1日开始，要对于2020年1月1日之前的存量住房贷款进行换锚调整。简单来说就是把过去大家熟悉的固定利率（5年以上商业贷款4.9%）基准换为LPR+加点（可以为负值）。那么作为个人房贷来说要不要转换为LPR利率？各位要从自身实际出发，毕竟转换只有一次机会。借此机会简单谈谈我的观察。
区别于过去固定利率是由央行直接的决定，LPR利率是由18家报价行报价后加权平均得出过去20年的固定房贷利率走势图
通过分析近20年的房贷固定利率来看，可以发现两个问题：
1、每次调整的周期比较长短则半年，最长4年以上；
2、固定利率水平整体是下降的，但是在某些时期会阶段性上涨；比如：2007年和2011年。
那么LPR利率为何被称之为货币市场化利率呢？关键点就是在于每月20号就会变动，最近的一次报价1年期LPR为4.05%，上次为4.15%，5年期以上LPR为4.75%，上次为4.80%；可以看到1年期（短期）的报价下行浮动更大。
那么住房贷款从过去的固定利率转换为LPR会有哪些变化呢？大家要注意这几点第一、LPR根据定价周期变动（1年或者5年），但是加点不变。一个简单的例子，比如：之前购房者的购房贷款是固定基准利率4.9%上浮15%，也就是贷款利率5.635%；那么换成LPR利率（按照2019年12月份的LPR）后就是4.8%（LPR可变动）+0.835（不可变动）。大家换成LPR贷款后，可以跟银行约定重新定价周期（1年或5年）定价周期内的利率是不变的。LPR利率是浮动的，那么商业住房贷款会跟着浮动吗？可以这样选
第二、哪怕今年8月31日之前进行了转换到2021年1月份之前还是按照过去的固定利率进行还款，具体2021年的还款利率要参考最近的LPR报价。这点在央行的文件中有详细说明，那么2021年的还款利率到底是多少？具体还是看2020年12月份的？还是2021年1月份的？这个到时候银行会进行解释。
中行公布的转换公告（部分）
第三、采取LPR报价后，过去的固定利率是不是就会退出历史舞台？这个没有定论但是银行已经这样做了。前几天看到一个有趣的计算方法，假如在未来的某一天固定利率跟LPR利率都出现了下调（下调幅度基本一致），从计算结果来看还是固定利率下调给予购房者带来的优惠更大些。但是从中国银行的转换公告中发现了这样一句话“也可以转换为固定利率，在合同剩余期限内利率值固定”（未来几十年都是一个利率水平），大家需要引起重视。
购房者到底要不要转换LPR利率？有时候不是你说的算中行公布的转换公告（部分）·
这几天关注中工农建转换LPR通知的朋友应该看到了这样一个字眼“均需转换”而且中行对于央行可以选择固定利率的解读为“合同剩余期限内利率值固定”（未来不存在利率下调的可能性）。也就是说，你要不要转换为LPR真的不是你自己说的算。无论你是主动申请还是不理睬，最后都会被银行主动转为LPR利率。其实这就表达了一层意思“不转都不行”，在可能利率下降和固定不变之间，你只能选择可变利率（毕竟存在未来下降的可能性）。几点愚见：
（此处已添加圈子卡片，请到今日头条客户端查看）第一、银行已经替你做出了选择，转换未来或许还有下调的空间，不转换那么就是固定利率到底。这就好比两个消息，一个坏一个更坏，你根本没有选择的机会。对于多数人来说，还是建议选择LPR利率的好。毕竟在未来一段时间LPR还是有持续走低的趋势。
央行
第二、如果你属于谨慎者，尽量选择短一点的定价周期（1年），毕竟LPR存在的意义是为了解决企业融资成本高的问题。看过我文章的朋友应该知道，LPR利率短期来看会有持续走低的趋势，但是5年后就很难说了。毕竟固定利率还有向上波动的时候，LPR就更难说了。当然当你选择重新定价日的时候记得尽量选择2-3月份，这个时候起码历史经验告诉我们银行不差钱。
综上，通过对于LPR利率的研究后勇谈建议“转换LPR，选择短定价周期”，毕竟你根本没得选。最后勇谈还是建议大家，把提前还清住房贷款提上日程吧。各位觉得呢？原创不易未经允许不得随意转载，喜欢房产问题的朋友可以订购勇谈的专栏，更多优质内容继续贡献中。
温馨提示：注：内容来源均采集于互联网，不要轻信任何，后果自负，本站不承担任何责任。若本站收录的信息无意侵犯了贵司版权，请给我们来信，我们会及时处理和回复。
原文地址"浮动利率贷款LPR（选固定利率还是浮动利率）"：http://www.ljycsb.cn/dkzs/107719.html。
微信扫描二维码投放广告
▲长按图片识别二维码
