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商业银行的三性原则
以及三者之间的相互关系
1、原则
盈利性；商行银行作为一个企业，以追求利润最大为目标，盈利性是衡量银行经营业绩的核心指标。
流动性；商行具有的应对客户提现以及客户借款的能力。包括资产的流动性和负债的流动性，前者指银行资产低成本变现的能力，后者指商行能以低成本筹资的能力。这里的流动性一般指银行资产的流动性。
安全性；是指银行的资产、收益、信誉等免遭损失的保证程度。安全性与风险性对应，为保证完全性，银行要控制相应风险。
2、三者关系
盈利性一般与后两者冲突，为了获得高收益，必然伴随高风险。即安全性和流动性就比较低。
后两者同向变动，流动性好，即安全性高。
3、联系
在某个范围内三者可以协调，如果得到了政府担保的可靠的项目，则盈利性、流动性。安全性都较好。但是，对于政府强制要求执行但经营效益很低的企业发放的贷款，三性都较差。综合来看，银行应在保证安全性的情况下，合理安排流动性，提高盈利性。
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商业银行的风险类型
（1）流动性风险
银行如果没有充足的流动性，难以满足客户提现需要以及合理的贷款需求。该风险过大，将导致银行出现财务危机，甚至破产。
（2）利率风险
是指由于市场利率波动，使银行持有资产的价格发生变化的可能性。
（3）信用风险
即借款者不能按期偿还银行贷款的可能性。
（4）汇率风险
由于市场汇率变化，造成商业银行持有的外币债权或债务价值变化的可能性。
（5）政策风险
由于宏观经济政策对商业银行造成影响，由此带来的不确定性。
（6）操作风险
由于商业银行内部人员操作失误、系统出错等问题，给商业银行造成损失的可能性。
3
中央银行的职能
（1）发行的银行
央行垄断货币发行权。
（2）政府的银行
代理国库、向政府提供信用、作为政府的金融代理人代办金融业务，代表政府参加国际金融活动。
（3）银行的银行
向商业银行等金融机构提供金融服务①保管准备金②充当最后贷款人③全国票据清算中心
（4）管理金融的银行
央行制定货币政策，管理和协调全国金融机构。
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一般性货币工具
即传统的三大货币政策工具，包括再贴现政策，存款准备金政策，公开市场业务。特点是针对整体经济而不是个别企业或部门，对经济活动的影响是广泛的，总体的，没有特别的针对性和选择性。
1、再贴现政策
是指央行通过制定，调整对合格票据的再贴现率，来影响商业银行从央行获得的再贴现贷款数量，进而调节市场货币供应量和利率的一种货币政策，实质就是央行对商行的一种贷款利率。
效应：（发挥作用的途径）
告示效应
再贴现率的变动，可以反映央行的政策意向，再贴现率上升，意味着央行有紧缩的意向，反之，再贴现率下降，意味着央行有扩张的意向。这会影响商业银行，企业，公众的预期，他们会据此调整各自行为。最终影响货币供应量的变动。
对超额准备金的影响
再贴现率的变动，会影响超额准备金，具体来说，再贴现率上升----商行的借贷成本会上升---会减少借款----超额准备金下降-----信贷收缩-----M货币供应量下降---利率上升。
再贴现政策的优点；有利于央行发挥最后贷款人作用，既能货币供给数量，又能调节货币供给结构。
局限性；
央行处于被动地位，缺乏主动权
商业银行是否会向央行进行再贴现，以及再贴现多少数额，是商业银行自身的行为，不受央行控制。如果商行可以通过其他途径获得所需资金，并不依赖央行那么央行就不能有效控制货币供应量，即达不到预期的政策效果。
2、该政策缺乏弹性
如果央行经常调整再贴现率，会使得市场利率经常变动，不利于经济平稳发展，会使得商行和企业无所适从。所以不能经常使用。
3、调节作用有限
经济繁荣时期，提高再贴现率不一定能抑制商行的再贴现需求，因为此时商行的盈利较高。
同样，经济不景气时期，降低再贴现率不一定能刺激商行扩大再贴现量，因为此时商行盈利较差。
5
金融市场
货币市场和资本市场的比较
1、含义方面
货币市场；是指以期限在一年以内的金融工具为交易对象，进行短期资金融通的场所。
资本市场；是指以期限在一年以上的金融工具为交易对象，进行中长期资金融通的场所。
作用方面：
货币市场的交易目的，主要是为了解决短期资金周转，用途是临时性资金需要（如保持资产流动性）。
资本市场的交易目的，主要是为了解决中长期资金周转的需要（如扩大再生产）。
交易工具方面：
货币市场的交易工具主要是商业票据，国库券，回购协议同业拆借，大额可转让定期存单等。
资本市场的交易工具主要是抵押贷款，中长期政府债券，公司债券，金融债券，股票，基金等。
特征方面：
货币市场的特征为期限短，风险较小，流动性好，价格平稳等。
资本市场的特征为期限长，风险较大，收益稳定等。
6
金融市场的功能
金融市场：资金供求双方借助金融工具进行各种交易，实现资金融通的场所
1、聚敛功能
将众多分散的小额资金汇聚在金融市场上，为扩大再生产提供资金支持。
2、配置功能
（1）资源配置（调剂资金余缺）
将资金从盈余部门流向赤字部门，使其得到充分利用，提高了资源配置效率（例如企业发股票，资金从公众流向企业）。
（2）财富分配
当某金融资产价格上升，持有该资产的投资者的财富就会增加。反之，当某金融资产价格下降，持有该资产的投资者的财富就会减少。
（3）风险配置
不同的投资者，其风险偏好不同。在金融市场上，风险厌恶程度较高的投资者可以将风险转让给风险厌恶程度较低的投资者（金融工具转让），实现风险的分配。
3、调节功能
具有调节宏观经济的功能，例如央行在金融市场上实行扩张性的经济政策，影响总需求，进而影响国民收入和物价。
4、反映功能
在一个有效市场上，股票的价格变动可以反映国民经济的发展情况。股市是国民经济的晴雨表。
END
文章来源于微信公众号：重庆百年纵横
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