2017农业银行贷款利率（中国农业银行农业贷款利率）

农商银行：了解贷款利率趋势，提升贷款定价能力，下面是金融野叔给大家的分享，一起来看看。

2017农业银行贷款利率

【野叔研究】

2023年2月24日，央行官网发布的《2022年第四季度中国货币政策执行报告》显示，去年12月金融机构贷款加权平均利率为4.14%，同比下降0.62个百分点；其中企业贷款加权平均利率3.97%，同比下降0.60个百分点。

再创历史新低的数值，反映出目前贷款利率仍然处于下行周期。研究利率变化的宏观趋势，对于农商银行进行利率定价等经营工作有着基础性作用，因此金融野叔在本文看将对长期数据及最新变化进行简要分析，供大家参考。

（附图一）

众所周知，在计划经济时期银行贷款利率是法定的，所以看40多年、甚至更长时间的数据，只能看当时央行的基准利率；不过尽管那时候的利率是非市场化，但是计划中的不同类型、不同区域的贷款利率也是差异化的。

例如，1953年利率调整后，“国营贸易”企业贷款利率为6.9%（本文均为年化水平），关内和东北的农业贷款（不含设备和优特）利率分别为10%和9%，私营工业贷款利率区间为9%至16.5%，私营商业最高可达19.5%（反映出对其存在“利率抑制”）；各类贷款中利率相对最低的是“关内定额”的国营工业贷款，利率为4.5%，反映出当时对关内地区发展工业的支持。此后，贷款利率呈现下行趋势，例如1971年农村信用社执行的一般农业贷款的基准利率为4.42%。

1978年以来，各年度之内最高的一年期贷款基准利率（口径下同）整体呈现先波动上行、后波动下行的大趋势，其中的拐点值（最大值）是1995年的12.06%。2011年以来，贷款基准利率（后改为市场化的LPR）表现为持续下行趋势。2022年8月，一年期LPR下调至3.65%，是40多年以来的最小值，可能也是70余年来的最小值（相关详情见本文附图二）。

（附图二）

金融机构的贷款加权平均利率更能反映实际水平，但是由于利率市场化时间相对较短，譬如1998年开始扩大贷款利率浮动范围、2004年开始完全放开贷款利率上限，所以本文仅仅分析后一时点以来的相关数据。

2004年12月，贷款加权平均利率为6.75%，比上年同期上行1.05个百分点。2008年12月贷款加权平均利率达到期间的年末最大值8.19%，反映出当时经济发展的热度。此后贷款加权平均利率波动下行，至2022年12月达到最小值4.14%（相关详情见本文附图三）。

从机构看，2022年上半年，6家国有大行贷款加权平均收息率在 4.26%左右，股份制银行加权平均收息率以5.05%左右，上市城商银行的加权平均收息率在5.12%左右。农商银行的定价相对会高一些，平均收息率一般可能在5.5%至6%之间。下半年各机构经营数据尚未正式发布，预测比上半年相对走低。

考虑2003年1月RMB贷款净增量高达4.9万亿元，以及各类商业银行纷纷明显下调的现实，金融野叔预计今年1月贷款加权平均利率在上年末较低基础上保持下行趋势（可能在4%左右），而3月则可能正式进入“三时代”。下行较快的形势，对于机构利率定价能力是一场考验。

（附图三）

以2018年下半年以来各季度最后一月的贷款加权平均利率为例，2022年12月已经比2018年同期下行1.3个百分点；即使仅仅按照2018年末的RMB贷款存量测算，金融机构的贷款利息收入减少约17718亿元。当然，因为近三年有77.69万亿元的增量因素，所以2022年商业银行可以实现净利润23030亿元；不过三年增幅只有25.8%，远低于同期贷款规模57%的增幅。

反映在商业银行净息差上就是，从2018年四季度的2.18%，下降至2022年同期的1.91%（相关详情见本文附图四），降幅0.27个百分点，这对银行的收入和利润增长带来较大挑战。农商银行净息差则从2018年四季度的3.02%，下降至2022年同期的2.10%；尽管相对商业银行平均水平略高，但降幅达到0.92%，因此对于农商银行来说利息净收入增长面临更大挑战。

（附图四）

从货币角度看，当货币供应量增速长期高于GDP增速，货币流速肯定是放缓的，这就意味着资金的收益率下行。例如，2022年我们的M2达到266.43万亿元，GDP为121.02万亿元，则广义货币流速（V2）约为0.45（相关详情见本文附图五）。从债务角度看，当基数越来越大、杠杆率越来越高时，在其他条件基本不变的条件下，贷款利率也会趋于下行、期限趋于拉长，以化解债务风险。

那么，从商业银行利率定价角度看，存款或者其他付息负债的利率与贷款利率是什么关系呢？金融野叔认为，如同广义货币产生来自于信用资产的扩张一样（资产驱动负债），尽管商业银行在进行贷款利率定价时可以使用“成本加成法”，但是更多时候是贷款利率影响存款利率，即贷款利率的上行或者下行，推动了存款利率的上行或者下行。

从之前的长期变化趋势与当前的现实看，未来一段时间贷款利率仍然具有下行空间，这对于商业银行利率定价经营和利率风险管理都是一种挑战，对于一直利率定价偏高、风险管理较弱的小型农商银行来说更是如此。

尽管古典利率理论家庞巴维克（1851-1914）说过，“利率是一个国家文化水平的反映：一个民族的智力和道德力量越强大，其利率水平越低下”。但是把人类历史拉得足够长的话，就会发现并非如此，即庞巴维克的观点只是在某一阶段合乎实际；其实贷款利率水平只有和其所处的时期的科技和经济等相适应、并能长期有益于社会发展，才是最优的选择。

中国农业银行农业贷款利率

白珍亮/发自青岛

8月22日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，贷款市场报价利率(LPR)为：1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%，分别较上月下调5个基点和15个基点，这也是5年期以上LPR今年第三次下调。记者了解到，包括济南、青岛在内的山东多个城市个人住房贷款利率首套已经执行4.1%，且贷款额度充足，放款周期较短。

山东多城房地利率下调

8月23日，记者从青岛工商银行、农业银行、建设银行、交通银行、浦发银行、兴业银行、恒丰银行等银行了解到，目前这些银行首套房贷利率已经调整为4．1％，二套房贷利率为4．9％。

青岛某股份制银行工作人员对记者表示，LPR调整后，他所在的银行已经接到相关通知，首套房贷利率已经调整为4．1％。“目前来说，额度比较充足，只征信没有问题，放款会比较顺利。”

省城济南同样如此。截至8月23日，济南市招商、建行、浦发等银行已宣布对个人住房贷款利率首套执行4.10%，二套房贷款利率保持相应期限LPR加60个基点，即执行4.90%。

首套房利率创10年新低

记者了解到，2019年8月开始，贷款利率市场报价形成LPR机制，当时5年期以上LPR为4.85%。2020年4月，单次下调10个基点，创下启动LPR改革以来最大单次降幅。2020年4月至2021年1月20日前，5年期以上LPR连续21个月维持4.65%不变。进入2022年，LPR加速下调，房贷利率已来到历史低点。

如以商贷额度100万元元、贷款30年、等额本息还款方式计算，此次LPR下降15个基点，月供减少88.48元，累积30年月供减少3.18万元。之前央行降低首套房贷利率20个基点，此次LPR下调后降息效应将叠加，首套房贷款利率低至4.1%，已低于2009年房贷利率打七折后的4.156%，对购房群体来说已非常友好。

稳楼市还需更多政策推出

叠加其他房地产领域的利好政策，市场正进一步迎来利好。但分析人士指出，对于处在筑底阶段的房地产来说，要想彻底扭转局面，还需更多的稳楼市政策推出。

中国房地产报城市与区域治理研究院特聘专家张斌认为，在整体上看，8月LPR下调依旧是楼市调控的后续动作。LPR下调下调以后，对购房者的负担肯定是有所减轻，但是就目前市场情况而言，相对平淡的楼市现状仍然很难打破，影响购房者买房的原因并不完全是购房成本的问题，还有对于经济不确定性的担忧。

而从近期山东楼市表现来看，似乎也印证了业内的观点。根据卓易数据的研究资料，7月份青岛新建商品房网签8469套，成交面积102.81万㎡，成交总价148.25亿元，环比分别下降73.5%、73.4%、74.2%；同比分别下降33.2%、28.3%、33.7%。而刚刚过去的一周，青岛楼市的表现也乏善可陈。上周（8月15-8月21日）青岛新房共成交1950套，环比前一周下降13.3%；二手房共交易了1218套，环比与前一周持平。

济南楼市表现同样低迷。据搜房网济南数据统计，7月份济南商品房网签13048套，比6月减少1519套，环比下跌14.43%，与去年同期相比同比下跌21.81%。

实际上，济南自5月22日起对楼市调控政策适度调整，涉及限购范围、限售条件、公贷额度、增购住房、降低购房门槛、降低首付比例、公贷首套房认定标准等七条调整政策;8月12日，公积金贷款二套房首付比例降至四成，但从市场端表现看，尚未达到预期。

“要加大对中低收入群、外来务工人群、失业人员、育龄人群等，在消费券、一次性生活补助、专项补贴（比如生育）等方面发放的力度，积极的财政政策在此有很大空间。”广东省城乡规划院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉表示，要想稳住地产消费，还需要在居民收入端下功夫，因为居民收入不稳甚至下行，预期不振，即便降息能省下几百元，也难以真正提升大家的购房积极性。

温馨提示：注：内容来源均采集于互联网，不要轻信任何，后果自负，本站不承担任何责任。若本站收录的信息无意侵犯了贵司版权，请给我们来信，我们会及时处理和回复。

原文地址"2017农业银行贷款利率（中国农业银行农业贷款利率）"：http://www.ljycsb.cn/dkzs/87387.html。

微信扫描二维码投放广告
▲长按图片识别二维码