银行理财收益率高于贷款利率能套利？ 业界称空间不大且是违规行为，下面是中国日报网给大家的分享，一起来看看。
网上贷款利息高吗
近期，部分银行理财产品收益率高于一些银行的贷款最优惠利率，引发市场对套利空间的讨论。“套利”即企业或个人在理论上可用较低利率的贷款购买高收益率的银行理财产品，从而获取“利差”。
在受访业内人士看来，套利空间由两大因素共振产生：一是利率市场化下，贷款利率持续走低；二是银行理财市场回暖，理财收益率持续上升。从趋势看，随着企业和个人贷款需求的回暖，套利空间未来会压缩乃至消失。从投资者角度看，通过套利获取的利润空间并不大，且存在违规等其他风险。
贷款利率下行
银行理财收益率上行
5月10日，记者在多家银行App看到，部分银行的贷款最优惠利率低于4%，个别低于3.5%，处于较低水平。如，某国有大行企业经营贷项下的信用贷最低利率为3.65%，抵押贷最低利率为3.45%；某股份制银行的信用贷、抵押贷的最低利率均为3.65%；另一国有大行的线上消费信用贷最低利率为3.85%。
从行业层面看，去年以来，我国企业贷款加权平均利率在历史低位徘徊。4月23日，央行国际司司长金中夏对外表示，2022年，我国企业贷款加权平均利率同比下降了34个基点，仅4.17%，这在历史上是比较低的水平。央行近期披露的数据显示，今年3月份，银行体系新发企业贷加权平均利率同比下降29BP，降至3.96%。
加权平均利率并不能很好地反应不同区域和企业的利率差异情况，实际上，部分地区优质企业的贷款成本可能远低于行业平均水平。如，央行营业管理部今年2月份披露的数据显示，去年12月份，北京地区新发放企业贷款加权平均利率仅为3.09%。
与银行理财收益率对比来看，一些银行的贷款最优惠利率已经明显低于固收类银行理财的收益率。招商证券廖志明团队近期发布的数据显示，自2022年12月中旬以来，债市走出单边牛市行情，由于开放式理财产品市值法估值，净值走势与债市紧密相关，2023年前4个月，固收类理财平均年化收益率高达4.5%。
整体而言，今年以来，银行理财收益率高于贷款最优惠利率是银行理财收益率上行、贷款利率下行所致。其中，减费让利、实体经济贷款需求还处于恢复期等导致贷款利率下行是主因。川财证券宏观高级研究员崔裕对记者表示，企业层面，一季度工业开工率处于恢复期，因此企业中长期贷款需求总量处于恢复过程中；个人层面，当前居民贷款需求仍处在低位复苏阶段。
从趋势看，业内人士认为，套利空间仍将持续一段时间，但未来随着贷款需求回升，贷款利率可能会有所上升，而银行理财收益率会有所下行。因此，未来，套利空间可能会持续缩窄，直至消失。
中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行研究发展部总经理杨海平对记者表示，从短期看，贷款利率走势取决于资金供需关系，目前实体经济信贷需求还在恢复中，监管部门也鼓励金融机构降低实体经济融资成本，因此，套利空间可能还会持续一段时间。从长期看，国家对基建的支持力度很大，预计工业开工率将持续走高，这将拉升企业中长期贷款需求；“五一”消费数据说明消费有所复苏，居民贷款处于回暖阶段，预计消费贷的驱动力将逐渐从供给端转至需求端。综合来看，信贷需求复苏在即，利率“倒挂”不会持续太久。
与此同时，银行理财也难以持续维持较高收益率，这会压缩套利空间。招商证券银行业首席分析师廖志明认为，今年前4个月的银行理财收益率很难持续，未来几年理财可预期投资回报或难超3.5%。
套利操作有风险
银行要加强资金管控
面对套利空间，投资者能不能套利？有哪些风险？
理论上，假设某企业主使用3.45%的最优利率贷款100万元，并将其投资一款预期收益率为4.5%的银行理财产品，一年后则可获得1.05万元的“利差”。
现实中可以这么操作吗？对此，冠苕咨询创始人、金融监管政策专家周毅钦对记者表示，类似套利存在于理论设想，在实际业务层面操作会有多重风险。
首先，上述行为是监管明令禁止的。资管新规（《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》）明确规定，“投资者不得使用贷款、发行债券等筹集的非自有资金投资资产管理产品”。投资者如果被查出存在相关行为，轻则勒令马上还贷，重则对个人征信有不利影响。
其次，套利空间并不稳定。银行理财净值化后，收益率波动较大，银行理财持有期收益率并不一定能完全覆盖贷款成本。
最后，贷款周期可能难以匹配理财产品持有期，会出现贷款到期但理财产品难以赎回的情形，得不偿失。
在业内人士看来，商业银行也要强化资金管控，避免部分投资者铤而走险。崔裕表示，为防止客户挪用贷款投资理财，银行必须加强对客户行为的管控。
杨海平也表示，在有套利空间的环境下，银行要强化对客户资金流向的管控。（记者 苏向杲）
来源：人民网
网贷的利息一般都是多少
短短几个月时间，从贷款5000元到欠款550万元，26岁的张女士深陷“裸贷”风波，几欲自杀。这是浙江绍兴警方最新破获的一起套路贷案件中的受害人经历。
“裸贷”“套路贷”已并非新名词，随着国家打击治理力度不断加大，其生存空间正不断缩小。但贪欲之下，总有人以身试法，也总有人以身犯险。
张女士这起案件中，5000元借款在4个月里便“滚”成550万元巨款，这笔钱需要还吗，还多少？各方法律责任如何界定？
非法高利贷可以不还吗？
据媒体报道，张女士一案的办案民警介绍，其初次借款5000元，5日后偿还，每天利息300元，合计利息1500元提前扣除，实际到手仅3500元。
根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十五条，出借人请求借款人按照合同约定利率支付利息的，人民法院应予支持，但是双方约定的利率超过合同成立时一年期贷款市场报价利率四倍的除外。
在某银行负责信贷工作的谭先生接受中新社国是直通车采访时表示，这意味着民间借贷最高年化利率是订立借款合同时银行最高贷款利率的4倍，超过这个标准都属于非法“高利贷”，法律不予认可，借贷方也可以拒付超出的利息部分。至于出借方在放款时直接将约定利息扣除的“砍头息”，更是明令禁止的违规操作。
5天期的首笔借款很快到期，沉迷网赌的张女士无力偿还，便又向套路贷团伙提出以相同形式借款。对方向张女士推荐所谓“过桥借款”，即借款1万元，到手只有5000元，并且要求当日借、次日还，24小时还款1万元。
据民警介绍，第二次“过桥借款”时，嫌疑人要求张女士发送手持身份证的借款视频及裸照，方能成功借款。就这样，张女士一步步陷入犯罪团伙布下的套路中，用“过桥借款”以贷养贷。
4个月时间里，张女士所签借条高达550万元，扣除“砍头息”实际到手200多万元，这笔钱也主要用于填补最初借款5000元产生的“巨洞”。据计算，张女士借款的年化利率已超2000%。
中国政法大学法学博士、北京市京师律师事务所专职律师王如华在接受中新社国是直通车采访时表示，正常情况下，民间借贷本金肯定是要偿还的，但当约定利息超过法定标准，超过部分可不予支付。已经支付的超法定利息标准部分可以冲抵尚未还清欠款的本金或利息，已经还清本息的可以要求返还多支付的利息。
“裸贷”风险巨大后患无穷
民警经调查后发现，因张女士无法偿还高达550万元的欠款，放贷团伙频频利用裸照对其进行恐吓，并将照片发送给其亲友。轮番“轰炸”之下，张女士精神状态越来越差，被医院诊断为“中度抑郁”，且多次表现出离家出走、跳楼、自杀倾向。
北京京师律师事务所合伙人、律师张明在接受中新社国是直通车采访时表示，“裸贷”放贷团伙惯用的手法有三类：
第一，以其裸照或视频威胁借贷人尽快还款。如果只是将裸照发给其本人进行催要本金和符合国家标准的利息，还款后便将裸照返还或删除，过程中并未造成其他不良影响，一般不作有罪处理；但如果要求偿还超过国家标准利息并达到一定数额，则区分不同情况可能构成催收非法债务罪或者敲诈勒索罪。
第二，裸照或视频威胁无果后，将裸照或视频发布在网络上。根据具体情形有构成“侮辱罪”和“传播淫秽物品罪”的可能。
第三，在借贷人不能还款时，以裸照或视频等为要挟，强迫与借贷人发生性关系，以“冲抵”借款，这构成强奸罪。
需要特别提醒的是，即便借款者成功还清“裸贷”欠款，背后潜藏的风险也远没有解除。
张明说，即便在被害人已经还清本息后，裸贷团伙仍有可能以裸照或视频相要挟，逼迫借贷者从事一些违法犯罪行为。一些年轻人因此被逼走上犯罪和危害社会的道路。
借钱赌博，涉赌资金罚没债谁背？
本案中欠下“巨债”的张女士起因是沉迷网络赌博。其用于赌博的资金应该如何处理？
张明认为，赌债不受保护，但如果并无证据证明嫌疑人团伙明知其用于赌博而出借资金，则张女士需要偿还本金，并且按照借款协议不超过国家民间借贷的法定利率偿还利息。如果没有证据证明这笔资金是嫌疑人非法所得，则这笔款项归该案嫌疑人所有。
如果张女士参与网络赌博输掉的资金能够被追回，也要没收。同时，经营网络赌博平台以及为该平台招揽赌客的人员，有涉嫌开设赌场罪的可能。所以，在张女士所涉的套路贷案件中，组织赌博和开设赌场者亦难逃法网。
据张明介绍，参赌人员不构成犯罪的，可处五日以下拘留或者五百元以下罚款；情节严重的，处十日以上十五日以下拘留，并处五百元以上三千元以下罚款；构成赌博罪的，按照刑法第三百零三条，以营利为目的，聚众赌博或者以赌博为业的，处三年以下有期徒刑、拘役或者管制，并处罚金。
（国是直通车）
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