小微企业贷款定价机制（以lpr为基准定价的贷款）

十大好文候选 | LPR改革下小微企业贷款定价机制，下面是中国农村金融给大家的分享，一起来看看。

小微企业贷款定价机制

【摘要】贷款利率并轨后，商业银行利率风险管理的核心问题是自身定价能力的问题，应在满足监管和风控要求前提下，不断优化定价策略，提升贷款服务溢价空间

黄军民台州银行党委副书记、副董事长、行长

公平和效率在经济学上是对立统一的，小微企业的金融服务也是如此。LPR改革背景下，新LPR报价成为货币政策和宏观经济基本面的综合反映，更多讲求公平和普惠。而银行业常用的以FTP为基础的内外部定价体系则更多关注效率和风险，两者同样对立统一。面对改革，商业银行的贷款利率风险管理归根到底是自身定价能力的问题，应在实现监管部门政策目标前提下，探索建立差异化、市场化的贷款定价机制。

定价方法论：基础理论与观点

所有的理论研究和实践都有其合理性和内在逻辑，也有其局限性。在具体实践中，银行机构需要兼顾各种方法论，结合自身实际，因地制宜、因行制宜。

成本定价：资金成本+管理成本+风险成本+资本成本+利润。成本定价以单位产品可变成本加上一定比例的固定成本和单位产品利润来确定产品价格，是以盈亏平衡分析为基础的定价方法。对于银行贷款业务，其成本由资金成本、管理成本、风险成本、资本成本、利润五个要素组成。

风险定价：信用风险溢价+期限风险溢价。风险定价从风险溢价角度出发，主要模式为——贷款利率=基准利率+信用风险溢价+期限风险溢价。其中，基准利率是商业银行对其最优质客户的短期贷款利率；信用风险溢价是非最优客户可能违约而产生的风险溢价，主要基于客户违约率和贷款违约损失率来考量，相对来说大客户、信誉好、有合格易变现抵质押物、或有信誉卓著担保公司背书的客户违约率较低，信用风险溢价也较小；期限风险溢价是长期贷款因期限长而产生的风险溢价。

竞争定价：供需关系和同业竞争决定价格。在此方法下，银行机构贷款定价取决于所在地区的整体信贷服务供需情况，而影响供需平衡最大的因素是同业竞争，即在充分竞争的市场环境下，贷款价格自然下降。

服务定价：增值服务影响价格。服务定价根据产品对于消费者的价值来定价，即通过对产品价值赋值的差异影响定价。当前的贷款价格是银行机构综合金融服务价值的综合体现，除了覆盖贷款资金价值，还需涵盖客户经理专人服务、免费银行、各类增值服务的价值。

报价行实践：台州银行贷款定价策略

台州银行小微企业贷款定价的主要策略是：考虑成本定价，实现商业可持续发展；重视风险防控，体现核心竞争力；应对同业竞争，追求服务溢价。

成本测算是基础。台州银行的贷款业务成本主要分为五部分：一是资金成本，即银行的融资成本，是银行最直接的成本，按照付息负债平均成本测算。二是管理成本，指银行为客户提供金融服务所需承担的成本，包括营业网点运营费用、人员费用、营销费用等，按照业务经营活动发生的费用来分摊测算。三是风险成本，指贷款发放后由于各类风险存在所必须支出的费用和减少的预期收益。四是资本成本，指股东投入资本金所要求的基本回报。五是利润，指银行经营效益的综合体现。

据测算，小微贷款定价的盈亏平衡线是5%，定价低于5%的贷款业务都是亏本的。人民银行研究局课题组在《小微企业融资的国际比较与中国经验》一文中提到：国际上其他国家小微贷款定价多处于较高水平，其中墨西哥、巴西、智利、俄罗斯、白俄罗斯的小微贷款利率分别为17.7%、21.5%、8.3%、10.08%、9.92%。目前我国中小企业贷款利率水平与美国接近，远低于其他发展中国家，但考虑到美国的存款利率接近负利率，我国小微企业贷款定价相对来说并不高。

为应对本次改革，台州银行基于成本测算结果持续调整资产负债结构，努力维持息差空间。主要措施包括：

加强非利率敏感性资产投放。提高固定利率贷款和中长期贷款占比，提前锁定利息收入，应对利率下行冲击。LPR下行趋势下，加大中长期贷款投放有利于保持利息收入的稳定性，特别是考虑到全行87%的存量贷款为1年以内的短期贷款，此举有助于克服转贷难题。

优化负债结构，降低负债成本。一是丰富主动负债来源。台州银行积极开拓资金来源渠道，例如再贴现、再贷款、与政策性银行合作转贷款、同业存单、小微企业金融债等，充分比较各渠道资金价格和资金期限，实现合理配置。二是合理调整被动负债结构。目前，台州银行负债端储蓄存款占比高达51%，这一方面意味着存款稳定性较好，但同时也意味着存款成本相对较高。后续，台州银行将适度提升基本账户等结算类账户占比，降低负债成本。

风险控制是关键。台州银行始终重视风险防控工作，将“资产质量是第一生命线”纳入风险管理文化加以强调。全行2017~2019年不良率分别为0.65%、0.64%、0.67%，其中2018年和2019年未有核销，机构总体经营状况稳健、向实、高质，充分符合简单干净、质量至上、充分隔离的监管要求。台州银行力求通过培养高于同业平均水平的风控能力来降低风险成本定价，由此降低贷款业务成本，最终降低小微企业融资成本。

竞争定价是根本。基于台州银行服务小微经济的实践经验，在某一细分市场有3~5家银行机构提供服务是比较恰当的，低于3家则竞争不充分，高于5家则易引发过度竞争。过度竞争所带来的最大不利影响是使得原定价机制暂时失效，银行面临的首要问题是客户“贷不贷”，而并非贷款“贵不贵”。在充分竞争市场上，信贷服务供求会在市场博弈下达到平衡，最终体现在贷款价格上。面对竞争，台州银行建立更加完善的利率授权管理机制，前移贷款审批关口，明确不同层级审批人员的优惠利率审批权限，让84%的贷款业务在一线支行完成审批，99%的贷款业务在分行层级完成审批，进一步提高小微企业贷款授信效率和客户满意度。

服务溢价是追求。台州银行成立32年来，始终坚持“与客户交朋友”的社区银行模式，坚定不移地精耕细作小微市场，形成了一整套具有台州银行特色的小微企业金融服务体系，努力实现更高的贷款定价溢价。

创新金融产品，提升溢价空间。一是创新担保方式。大力推进信用贷款发放，着力解决小微企业无抵质押品、难找、怕找担保人的后顾之忧。相较于保证贷款和抵押贷款，信用贷款不论是在风险溢价还是在服务溢价上都会高出1%~2%，实践中客户为享受融资便利，也乐于接受溢价。二是创新还款方式。以客户为中心，根据每个客户的资金使用情况和现金流合理选择贷款品种和还款方式，特别是针对小微企业“短、频、急”的融资特点，发放随借随取的自助贷款，让客户实现资金高效使用。

应用金融科技，提升溢价空间。一是业务受理和办理移动化。台州银行客户经理人手一台PAD走进社区、农村，提供开户、网银、贷款、水电费代缴签约等服务，真正做到送上门、一站式，有效提高了小微企业、“三农”客户的金融服务可得性和满意度。据统计，台州银行通过移动工作站可为全行600万名客户服务，新增获客超过60万，其中首次享受贷款服务的客户超过60%。二是依托大数据支持，实现产品智能配置。台州银行小微智慧平台提出“智慧产品”概念，建立具有台州银行特色的“产品超市”，实现差异化产品定制，为客户提供更加多样、灵活的产品服务方案，大大提升了服务效率。截至2020年6月末，台州银行累计完成290个可售产品配置，产品创新周期由2~3个月缩短至仅需1周即可发布应用，实现了产品配置快速创新迭代，高效满足小微客户的不同需求。三是服务视频化。台州银行创新推出24小时在线视频柜员服务，可远程面对面在线帮助客户办理转账、挂失、咨询、贷款申请等非现金业务，客户足不出户即可享受到与在银行网点一样的服务。即使客户不识字，也能线上解决金融需求，大大降低了传统手机银行的使用门槛，给中老年客户、农户等使用电子银行有困难的客群带来了实实在在的便捷。

作为LPR改革后的18家报价行之一，台州银行将努力按照各级监管机构的要求做好LPR相关政策落实，同时坚持深耕小微经济，持续探索优化小微企业贷款定价机制，努力提升自身定价能力，实现小微企业融资服务降成本、提质效。