质押贷款的主要风险（抵押贷款的风险与防范）

海外私人银行的质押贷款是什么？有哪些适用场景？，下面是鹿可家族办公室给大家的分享，一起来看看。

质押贷款的主要风险

质押贷款是指私行客户用目前可以在市场上交易的股票、债券和其它有流动性的资产来进行借贷。

Tips：通常私行办理质押贷款的手续并不复杂，一般只需要客户签署两个文件：信贷申请书（Application for Credit Facility）和信贷注契约书（Memorandom of Charge On Asset)。

对于高净值人士，质押贷款可以在哪些场景下使用呢？本文为大家总结了三种常用场景。

当资金短缺或急需用钱时，找普通零售银行贷款的话，他们往往会收取高额的利息，像国内车贷利率约为4.5%，国内房贷的利率约为5%-6%。

但质押贷款却以极低的借贷成本（美金贷款利息约1%-1.5%）实现更灵活的资产调度，通过抵押流动资产来提前获得资金。

需要注意的是，如果是出于阶段性过渡目的，一定要事先规划好还款的资金来源 —— 比如说提前借贷买房、计划之后通过出售股票还款的，就要提前做好相应股票减持的规划。

Tips：私行对于质押贷款的资金用途没有限制，理论上投资者可以把私行贷出的钱全部提现自用。但是如果在账户有其他风险叠加时（比如说高度集中风险），私行会酌情限制可以提现的比例。

在能够很好管理持仓风险的情况下，合理运用杠杆可以帮投资者放大回报。

举个例子：市场上有一款优质的固收基金，属于低风险产品，历史表现稳健，价格波动很小，年化收益4%。

该基金在私行能给到的抵押率为80%，如果客户想要认购500万的基金，可以找银行借到500x80%=400万。

因此，理论上只需要投资100万现金，再加上银行的贷款就可以买到该基金，相当于上了1/(1-LTV)=5倍杠杆。如果贷款利息为1%，此时净收益率就被放大到了 (500x4%-400x1%)/100 = 16%。

需要注意的是，杠杆在放大收益的同时，也会放大风险。

因此，如果计划长期维持杠杆，需要特别关注持仓的风险管理，同时不建议个人投资者上杠杆做炒股等高风险投资，可以利用杠杆做价格波动不大的中低风险投资，如固收类基金、多资产配置组合等。

金融衍生品交易常常被大家定义为高风险高收益品类。像期权和期货，投资者需要对标的物未来一段时间内的价格走势进行一个预判。

在决定做衍生品交易的时候，投资者还需要满足一定的资金要求。这时如果没有足够资金的话，我们也可以通过股票质押来充当对衍生品交易的保证金(Margin)。

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免责声明：本文章仅供交流，并非鹿可对任何人的投资邀约或建议。

抵押贷款的风险与防范

来源：【湖南日报】

无需提前还贷就可以进行房屋买卖……不动产“带押过户”正在全国全面推进。

3月30日，自然资源部、中国银保监会联合发布《关于协同做好不动产“带押过户”便民利企服务的通知》，对协同做好不动产“带押过户”做出部署。

据了解，目前，全国已有15个省份100多个地市开展了不动产“带押过户”。

什么是不动产“带押过户”？湖南实施情况怎么样？且随小编来一探究竟。

长沙楼市回暖。湖南日报全媒体记者 郭立亮 摄

买卖房产，无需提前还贷

要理解不动产“带押过户”，先要了解传统的二手房交易流程。

在传统二手房交易中，有抵押贷款的房产办理转移过户，需要卖方提前结清贷款，解除原有抵押后才能办理过户手续；买方购房后，将房屋再次进行抵押，才可以获得银行贷款。

不动产“带押过户”，指的是存在抵押贷款的房产在上市交易时，无需提前归还旧贷款、注销抵押登记，即可完成过户、再次抵押和发放新贷款等手续，实现不动产登记和抵押贷款的有效衔接。

目前，全国已有15个省份100多个地市开展了不动产“带押过户”，共办理业务1.3万多笔，比如天津、山西、山东、江苏、浙江、福建、湖北等省份已全面开展该项业务。

自然资源部自然资源确权登记局不动产登记处副处长许培介绍，在各地具体推行的过程中，形成了三种“带押过户”模式——

新旧抵押权组合模式：通过借新贷、还旧贷无缝衔接，实现“带押过户”。

新旧抵押权分段模式：通过借新贷、过户后还旧贷，实现“带押过户”。

抵押权变更模式：通过抵押权变更实现“带押过户”。

长沙某楼盘。侃财君 摄

提高效率、降低成本

还需防范风险

不动产“带押过户”的优点是显而易见的。

一方面，传统的交易流程步骤多、耗时长，“带押过户”政策的施行，将支持房屋买卖双方并行办理，较大程度缩减交易时间，提高二手房交易效率，提升二手房市场流通性。

另一方面，大中城市的房贷往往都在百万元以上，卖方如无法结清贷款，则需借助外部资金“过桥”，通常会被收取一定比例佣金。采用“带押过户”之后，这笔费用就可以全部节省，使得买卖双方的交易成本进一步降低。

不过，也有业内人士提醒，在“带押过户”过程中需要注意防范风险。

“该项政策涉及到不动产登记部门、银行、买方、卖方甚至公证机构等，需要多方密切配合，完善交易流程，才能防止交易中出现的风险。”北京金诉律师事务所主任王玉臣认为。

对于买方而言，整个流程中，如果没有顺利解除以前的抵押，所购买的房屋就会处于一种“不安全”状态，并没有取得“完整意义”上的所有权。因此，务必注意流程控制，把涉及到的所有流程都做到精细化。

作为卖方，在交易时也需要提前核实购房人的个人征信，提前核实清楚购房人未来的贷款能力，避免后续贷款出问题，不能及时回款解押。

湖南多地推行“带押过户”。侃财君 摄

湖南多地推行，政策尚待完善

全国多地已开展不动产“带押过户”，湖南的情况如何？

近段时间，“带押过户”相关消息从全省多个市州传来。

“本来还准备借钱还贷款，没想到这个业务一次性解决了抵押、过户、贷款的问题。”3月31日，岳阳市民刘先生在建行岳阳市分行成功办结“带押过户”业务，难掩激动心情。

3月29日，郴州成功办理该市首例二手房“带押过户”业务。房屋买卖双方和中国工商银行以“带押过户”的方式，现场提交“转移登记+抵押权变更登记”合并办申请资料后，仅用1个小时就办结了房产过户和贷款变更手续，当场领取了不动产权证和抵押登记证明。

3月24日，株洲市审议通过《关于优化住房公积金业务政策和流程的议案》，明确自4月1日起推行二手房“带押过户”改革。

3月6日，湘西土家族苗族自治州自然资源和规划局高新区分局、湘西高新区不动产登记中心联合发文，提出在高新区范围内试点推行存量房交易“带押过户”。

频频动作令人欣喜，但还需且行且观察。

正如长沙市住房和城乡建设局回复网友留言时称，“带押过户”政策相关部门正在组织研究。当前全省“带押过户”业务仍以各地试点、银行试水性质居多，从上到下的政策指导与机制保障仍在探索完善中。

真正全面推进“带押过户”，我们仍有一段路要走。

本文来自【湖南日报】，仅代表作者观点。全国党媒信息公共平台提供信息发布传播服务。

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