官宣！花呗接入央行征信系统，产品转移至消金公司，用户使用、还贷款都不受影响 #热点复盘#，下面是证券时报给大家的分享，一起来看看。
蚂蚁花呗现金贷款
蚂蚁集团整改正在推进，旗下消费信贷产品“花呗”正发生包括接入央行征信系统、产品由网络小贷公司转移到消费金融公司等多个变化。
上报征信是“常规动作”
9月22日，花呗官方披露接入征信工作进展，透露了更多细节：频次上非单笔而是逐月报送、接入征信不会暴露个人具体消费信息等；部分用户已经能够在自己的征信报告中查询到花呗记录，未来征信服务将逐步覆盖全部用户。
根据花呗服务升级提示，花呗服务将由蚂蚁消金公司单独或联合提供信贷服务，并签订相应的授信合同。这意味着蚂蚁花呗运营主体将由“网络小贷”变更为“持牌消金”，即重庆蚂蚁小微小贷变更为重庆蚂蚁消费金融有限公司（以下简“称蚂蚁消金”）。
也就是说，根据用户获得的具体授信额度来源，用户的征信信息会由蚂蚁消金，或是提供授信额度的银行等机构作为报送主体，纳入征信系统。
比如，花呗用户在协议升级后，个人征信授权协议递送书主体方面，一位花呗用户是“江苏银行”；而另一位花呗用户是“蚂蚁消金”和“北京银行”。
花呗逐步接入央行征信系统，在华东某支付机构人士看来属于“常规动作安排”，“花呗的放贷（授信资金来源）主体是重庆蚂蚁小微小贷的时候，没有强制接入央行征信；如果放贷主体是银行，或者蚂蚁消费金融公司，那么按监管要求，都是一样上报征信系统的，没有什么特别。”
不容忽视的杠杆率红线
按此前整改方案，蚂蚁集团应在蚂蚁消费金融公司开业6个月内完成“花呗”“借呗”品牌整改工作；整改完成后，“花呗”“借呗”将成为蚂蚁消费金融公司的专属消费信贷产品。
“花呗所属的重庆蚂蚁消费金融有限公司，作为与银行同列、同受银保监会监管的持牌金融机构，其服务记录信息也需像银行借贷信息一样，纳入征信系统。”该公告显示，在授信资金来源上，除了重庆蚂蚁小微小贷，花呗已引入多家金融机构提供服务。
今年6月3日，中国银保监会官网公告显示，蚂蚁消金获批开业，注册资本80亿元，已居于持牌消费金融公司之首。
根据《消费金融公司试点管理办法》要求，消费金融公司应遵守下列监管指标要求：资本充足率不低于10%、同业拆入资金比例不高于资本总额的100%、资产损失准备充足率不低于100%、投资余额不高于资本总额的20%。
根据在消费金融公司10倍杠杆的监管要求，若资本金不变，规模曾高达1.7万亿元（含花呗、借呗）的蚂蚁借贷余额，将必然受影响。
2020年底《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》发布，其中明确，网络小贷公司通过发行债券、资产证券化产品等标准化债权类资产形式融入资金的余额不得超过其净资产的4倍。受联合放贷出资比例及杠杆率限制，网络小贷公司杠杆率为12-16倍左右。
目前，蚂蚁借呗的运营主体仍为重庆市蚂蚁商诚小贷，页面信息尚无变化。
纳入征信对个人贷款有什么影响？
值得注意的是，此次，花呗官方披露接入征信工作进展，透露了更多细节：
（1）报送哪些信息？
按照征信工作要求，当前花呗向征信系统报送的相关记录包括账户开立日期、授信额度、额度使用及还款情况等。
在频次上，花呗记录按月汇总纳入征信系统，不会单笔报送，也不会上报消费内容、消费时间等具体消费信息。因此，接入征信不会暴露个人的具体消费信息，也不会导致信用记录数量剧增。
简单的说，就是花呗个人基本信息、花呗额度以及还款情况将会以月度为单位上报央行征信系统。
从花呗用户升级的协议看，核心内容主要有两条：一是同意被授权人向中国人民银行金融信用信息基础数据库查询、使用本人的信用信息和信用报告；二是同意被授权人将本人在使用授权业务中提交和产生的基本信息、信用信息（包括违约信息）和其他相关信息自行或委托重庆蚂蚁消费金融有限公司报送至中国人民银行金融信用信息基础数据库及其他依法设立的个人征信机构。
（2）花呗用户不升级，会影响使用吗？
如果花呗用户迟迟不选择升级，目前来看，并不影响使用。
支付宝方面人士向券商中国记者证实 ，如果用户不选择升级，“当前并不影响花呗的还款和消费借款，后续花呗会逐步全面覆盖所有用户，目前还不知道时间表。”
同时，上述人士告知记者，用户征信授权后如有异议，可以通过关闭花呗终止授权，不过这里关闭后会被提醒升级影响花呗使用。
而用户如何得知是否接入征信呢？用户可以在“花呗”-“我的”-“相关合同及产品说明”栏目中，若页面出现《个人征信查询报送授权书》的用户会接入征信，而仅有《花呗用户服务合同》《芝麻服务协议》与产品说明的用户则未接入征信。
（3）对个人贷款有什么影响？
花呗升级，接入央行征信系统，市场广为流传的消息是，这意味着如果用户在花呗上留有不良信用记录将被上传央行征信，会对未来的大额贷款如房贷、车贷等产生影响。
传闻称“花呗上报征信可能影响银行放贷”，花呗澄清表示，正常使用花呗，保持良好的使用、还款习惯，不会导致贷款困难。并且，99%以上的花呗用户都有良好的使用记录。
券商中国记者向央行征信相关人士进行求证获悉，用户在花呗上的债务会在征信上有所体现，银行会根据用户的财务状况、收支数据、借贷情况、历史信用等，综合评估用户的贷款申请，影响银行贷款的主要原因是用户的多头借贷、过度借贷、借贷逾期等不良信贷行为产生负面影响。
“银行在日常贷款审批中，会根据用户的整体负债、现金流、是否有违约记录等综合判断。良好的征信记录体现了用户的还款意愿与能力。因此，合理使用花呗、按时还款，在银行贷款的审批中不会带来负面影响。”上海银行业人士告知。
事实上，包括银行信用卡、个人消费借贷等各类金融借贷产品上报征信将是大势所趋，征信信息是金融机构在向用户提供服务时评估其信用能力的核心依据之一，这都提醒个人需量入为出、不要过度负债。
花呗能套多少现金
2月13日晚间，阿里发布了截至2019年12月31日三个月的2020财年第三季度财报，营收1614.56亿元，同比增长37.6%。
归母净利润523.09亿元，同比增长62%，相当于平均每天赚5.69亿元。移动应用月活用户达到8.24亿，较2019年9月增加了3900万。
图片来自网络
另外，阿里还在财报中披露了来自蚂蚁金服的利润，因为阿里在2019年9月23日获得了蚂蚁金服33％的股权，所以本季度获得来自蚂蚁金服2.15亿元的利润。
以阿里财报披露的数据，我们可以大致倒推一下蚂蚁金服本季度的利润在6-7亿元左右。
蚂蚁金服中，有一个众所周知的产品“蚂蚁花呗”，这些年以来，花呗每一年都是盈利的，2015年利润较少，才700万左右，但到了2017年时，已经达到了20.39亿，差不多是10倍的年增长速度，蚂蚁金服整体利润率超过60%。
如此暴利，事出为何？今天我们就一起算算“蚂蚁花呗分期”“京东白条分期”等产品的利润率到底有多高？看看这些年自己到底交了多少智商税？
何为花呗、白条？花呗和白条本质上可以看作是支付宝和京东发行的虚拟信用卡，有免息期，可以分期，可以购物。如果使用花呗、白条进行分期，利率其实并不低。
花呗、白条的真实分期利率是多少？例如我使用花呗购买一部手机，全款支付是5999元。如果用花呗分期付款，用12个月支付，每次支付537元，合计支付6449元，其中要支付手续费449.92元，这个手续费就是利息。
那我们来算一下利率究竟是多少呢？
你可能会用单利的计算公式来算，年化利率是7.5%，看似不是太高。
那你就错了，因为你每个月都在偿还本金，理论上，你欠的本金越来越少，但是花呗一直在用全部的本金作为基础收取利息，也就是说，如果你还款到只剩下最后一期，但花呗仍然用全部本金计息，所以真实利率是多少呢？
这个计算过程有点复杂，求解出真实的年化利率是14.4%。如果你分六期，到期真实的年化利率是16.4%，未来大家要自己算的话，可以搜索“内部收益率计算器”，把数据代入，自己就能轻松算啦。
同样的道理基本适用于所有互联网分期产品，我们看下小米于香港上市时披露的小米分期年贷款利率公示，就一部了然了。
图片来自网络
再看下京东白条，京东白条在花呗的基础上，更增加了一个费率的概念，但费率这个概念有误导人的嫌疑，基本可以算作学习了信用卡分期的精髓。所以，京东不仅收取借款利率，还在这个基础上加收一个费率，所以真实的年化利率，京东白条是较高的。
利率最高的当属苏宁莫属，以苏宁分期的官方数据测算，年化利率高达23.7%。
所以按照分期利率来排序，小米、花呗＜京东＜苏宁。
蚂蚁金服ABS如果你惊叹于花呗等分期利率如此之高，那你可能惊讶的有点早。花呗、白条是消费分期产品，每位用户都有一个月的还款期。对于企业来说，他们是不满意这样一个月的现金回流周期的。于是依托于蚂蚁花呗、借呗、京东白条应运而生的资产证券化产品，开始泛滥。
图片来自网络
资产证券化，是指以基础资产未来所产生的现金流为偿付支持，通过结构化设计进行信用增级，在此基础上发行资产支持证券（Asset-backed Securities, ABS）的过程。它是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。
举个例子，蚂蚁金服不满足于花呗的用户一个月以后再还款，它想要快速回流现金。于是它就把花呗未来一个月用户会还款的应收账款，作为抵押（或者说是偿付支持），打包制作成一个金融产品，依托于券商，对外进行销售。
该金融产品对外销售的利率为8%-9%，若产品销售顺利，蚂蚁金服就可以以远低于一个月的时间，收回现金。
作为代价，蚂蚁金服要对购买金融产品的客户支付8%-9%的利率。试想一下，如果发生极端情况，资金回流速度足够快，并趋近于0天时，对于蚂蚁金服来说，就等于以零成本，空手套白狼，获得了5.4%-6.4%的利润。
而蚂蚁金服目前存量ABS余额超过2500亿元。
结语我们并不是生活在可以自给自足的农耕时代，日常生活所需要的东西，多多少少都是要买的。但现在社会的问题就是物欲过重，所以才会出现断舍离极简主义，呼吁大家买自己需要的，不要在浪费钱的同时还增加生活中不需要的东西。
过度消费、分期付款、超前满足并没有实现其提供快乐和满足的承诺，只会增加你负债的同时，又增加了各类金融大亨的收入。
（全文结束）
温馨提示：注：内容来源均采集于互联网，不要轻信任何，后果自负，本站不承担任何责任。若本站收录的信息无意侵犯了贵司版权，请给我们来信，我们会及时处理和回复。
原文地址"蚂蚁花呗现金贷款（花呗能套多少现金）"：http://www.ljycsb.cn/dkzs/121488.html。
微信扫描二维码投放广告
▲长按图片识别二维码
