3.5%降到3%！寿险定价利率下调，“炒停潮”再起，要不要上车？，下面是金融界给大家的分享，一起来看看。
贷款3.5利率
“错过最后3.5％的复利，最后的时代红利，错过就是过错！”“增额寿100万本金，3.5％和3.0％：10年少赚7万，30年少赚38万，50年后差120万。抓住最后窗口期，抓紧投保吧！”……
近日，记者注意到，增额终身寿、年金险等储蓄型保险产品又迎来一波“炒停潮”，保险代理人和经纪人纷纷在微信群、微信朋友圈、小红书、抖音等平台发布预定利率3.5％的产品宣传信息，并频频发出喜报，甚至有主管无奈劝说：“希望大家不要晚上挤兑投保，产品还没猝死，我先猝死了！”
“炒停售”背后，是监管近期向保司进行的窗口指导，要求寿险公司新开发的产品，定价利率从3.5％降到3.0％。而定价利率直接影响着保险产品的价格和收益。多名保险代理人向记者透露，目前已有多款该类产品陆续下架、停售，6月将全面下架。
如何理解定价利率？其下调将产生哪些影响？
定价利率从3.5％降至3.0％
事实上，今年3月末，监管就组织了保险行业协会以及23家人身险公司于三地召开座谈会。其中一个调研重点就是：降低责任准备金评估利率对公司和行业的影响以及对降低负债成本、提高负债质量的意见和建议。这被业内视为降低定价利率的信号。
不到一个月后，监管再次发出窗口指导信号，要求下调寿险新开发产品定价利率，足以反映出监管层对利差损风险的高度担忧。
多名精算师在接受记者采访时表示，定价利率和预定利率基本是一个意思，只是叫法不同，可能定价利率更口头化，更方便大众理解。
预定利率是指寿险公司在产品定价时，根据公司对未来资金运营收益率的预测而为保单假设的每年收益率。通俗理解就是，保险公司给消费者的“投资回报率”，主要是参照银行存款利率和预期投资收益率来设置的。如果不考虑任何费用成本，消费者实际到手的年化回报率就等于保险产品的预定利率，但由于保单的经营一定有费用成本，消费者实际到手的回报率一定会低于保险产品的预定利率。
此外，寿险产品责任准备金评估利率与寿险产品预定利率两者虽概念不同，但评估利率的下降对预定利率具有指导作用。根据原保监会规定，保险公司开发普通型人身保险，其预定利率不高于评估利率上限的产品，仅需备案即可，一旦高于评估利率上限，则必须经过监管部门审批。
新产品价格或上调
寿险预定利率与产品定价息息相关，预定利率越低，产品价格相对越贵。
东吴证券非银团队分别计算了当预定利率从3.5％下调到3.25％、3.0％和2.75％的影响，发现预定利率越低，毛保费上涨幅度越大。经测算，当预定利率从3.5％下调到3.0％后，年金险、终身寿险、定期寿险、两全险和健康险对应毛保费涨幅分别为18.4％、19.5％、3.5％、7.5％和16.4％。
据北美精算师、精算视觉主理人Alex介绍，寿险新产品定价利率全面下调，具体包括普通型人身险产品不接受3.5％的定价利率；分红险和万能险不接受3.0％的定价利率。后者预定利率上限可能将直接调降为2.5％，对于前者，监管部门目前并没有明确规定可使用的预定利率上限是3.25％、3.0％还是2.75％。但业内普遍预计，这次普通型人身险产品预定利率至少会降到3.0％，而对于一些过往投资收益表现不好、风险评级较差的公司，预定利率上限则有可能直接降至2.75％。
Alex预计，新的储蓄险产品年化收益率至少会下降0.5个百分点，其他保障类产品也会因为预定利率的下降导致保费价格的提升。“虽然目前监管部门还未发文停售所有3.5％定价利率的产品，但调降市场所有产品的预定利率将是不久之后会落地的事情”。
预定利率下调是趋势
实际上，我国保险历史上不止一次下调人身险预定利率。在业内人士看来，此次下调也可能不会是最后一次，预定利率下调将是大趋势。
1999年，原保监会下发紧急通知，规定保险公司不得再新签发预定利率超过年复利2.5％的寿险保单，且合同不得附加利差返还条款。彼时，一年期银行存款利率从1993年的10.98％逐步下降到1999年的2.25％，而紧急通知下发前保单预定利率平均在8％左右。
2013年，原保监会实行人身险费率政策调整，不再执行2.5％的上限限制。到2019年，“182号文”发布，银保监会调整年金险预定利率上限为3.5％。再到今年，窗口指导再次下调预定利率上限。
北美精算师包虹剑告诉《国际金融报》记者，低利率时代，监管不希望行业再出现此前的大规模利差损情况，所以要进行干涉，这对行业来说并不是坏事。经营好、效益好的公司仍然能脱颖而出，甚至可以给到消费者更好的收益，分红险是典型。
“若未来行业预定利率下降，影响短空长多。”东吴证券非银团队认为，从短期来看，引导降低负债成本将大幅刺激产品销售，尤其是普通型养老年金及10年以上的普通型长期年金，老产品停售炒作难以避免。中期来看，预定利率跟随评估利率下行，保险公司分红险占比提升，传统险业务占比下降，虽然储蓄型业务吸引力略有下降，但分红险占比提升有望缓解人身险公司刚性负债成本压力。长期来看，有望引导人身险公司降低负债成本。
包虹剑建议，对于喜欢追求确定收益的消费者，现在购买3.5％预定利率的非分红险产品是很好的机会。但对于想长期分享公司经营成果的消费者，可选择的空间还有很多，“还是要看产品是否适合自己”。
本文源自国际金融报
贷款利率3.3%
消费贷款
“二季度消费贷优惠，利率最低3.3%，仅限6月30日前提款。”最近，北京读者王女士收到华夏银行客户经理发来的消息，她记得3月份时收到的消息还显示最低利率是3.4%。北京青年报记者调查发现，5月中旬以来，多家国有大行和股份行争相推出消费贷的优惠活动，利率下限一降再降，最低可达3.24%。不少客户感叹：“原来银行消费贷也搞‘6·18’大促!”
关注
近期大行最低利率已降至3.24%还有各种抽奖活动
北京东城区读者张女士6月13日也收到工行发来的推广短信：“即日起至2023年6月30日，申办工行个人信用贷款，最低可享一年期贷款年利率至3.65%。”
张女士向北青报记者展示了5月15日收到了另外一条工行短信，上面显示工行个人信用贷款“优惠利率低至3.7%”。显然，工行和华夏银行一样，最近都下调了消费贷的优惠利率。6月份推出消费贷优惠活动的银行远不止这两家。除了利率下调，银行还用五花八门的抽奖活动吸引客户。
招商银行个人贷款微信公众号显示，该行在6月1日至7月31日期间推出“闪电贷6.8折年中大促”活动。在活动期间建额成功的新客户可享受6.8折优惠及抽奖。提款额单笔大于8万元且成功放款的客户可参与抽奖，最大奖是华为86英寸超薄电视。
虽然招行此次活动的海报显示闪电贷年利率3.6%起，但据报道，有客户享受到了3.4%的优惠利率。
交行湖南分行官微显示的利率更加诱人：“新客可享3.24%贷款利率优惠券！”据悉，该行于6月1日至6月30日期间，推出“惠民贷年中庆典活动”。活动期间，新批额的客户可获得系统自动派发的一张年化利率（单利）3.24%或3.6%的利率优惠券。此外，新申请并批惠民贷额度的客户，还可领取10元支付贴金券及20天免息券。
建行浙江分行最近也在推广年化利率3.6%的快贷，广告词是“这个夏天，有快贷，有快乐！”3月份的时候，该行快贷最低利率还是3.65%。
农行网捷贷也不甘示弱，浙江分行推出的网捷贷爆款年利率最低3.6%，可以三年不还本按月付息，新客还可享100元好礼，叠加抽奖最高可得188元微信立减金。
邮储银行在2023年5月18日至6月30日期间推出优惠活动。活动期间通过邮储银行APP完成邮享贷首次单笔支用（含优客尊享、薪客专享、网贷通支用）1万元及以上的客户可获得一次抽好礼的机会，年化利率（单利）3.59%-14.6%，一等奖是800元京东购物卡。
观察
跟踪近一年的时间银行消费贷利率一路走低
去年8月以来，北青报记者一直跟踪银行消费利率的变化。截至目前不到一年的时间里，银行消费贷利率一路下行。
具体来看，去年8月初，六大国有银行的个人消费贷款利率下限均降至4%以下。当时，农行网捷贷年化利率低至3.7%，工行融e借年化利率最低3.75%，交行惠民贷最低3.85%，中行中银E贷年化利率最低3.9%，建行快贷年化利率最低3.95%。
去年8月22日1年期贷款市场报价利率（LPR）从3.7%降至3.65%，下调了5个基点。此后，各家大行也随之进行同步调整。9月时，农行网捷贷年化利率最低降至3.65%。工行融e借低至3.7%，邮储银行邮享贷的最低年化利率从3.7%降至3.65%。
从目前情况看，今年各大国有银行的消费贷最低利率继续下调，普遍从去年的3.65%降至现在的3.6%，部分股份行推出的阶段性优惠利率更低。
分析
同业竞争激烈发展个人消费贷款弥补信贷增长缺口
银行积极推广消费贷显然是响应国家政策和监管要求的积极举措。
2023年1月，国务院常务会议明确提出“推动消费加快恢复成为经济主要拉动力”、“推动消费政策全面落地，合理增加消费信贷，组织开展丰富多样的促消费活动，促进接触型消费加快恢复”。
1月4日召开的2023年中国人民银行工作会议提出，要加大金融对国内需求和供给体系的支持力度。支持恢复和扩大消费。
1月13日，银保监会召开2023年工作会议。会议部署了今年九方面重点任务，排在首位的是全力支持经济运行整体好转，把支持恢复和扩大消费摆在优先位置。
就银行自身而言，发力消费贷也是应对市场竞争和个贷业务结构变化的现实需要。
招联首席研究员董希淼直言，当前居民部门有效融资需求不足，住户贷款，尤其是住户中长期贷款增长乏力，所以部分银行通过发展个人消费贷款弥补这部分信贷增长缺口。
光大银行金融市场部宏观研究员周茂华指出，消费贷利率持续走低一方面受市场竞争影响，国内消费信心和消费贷需求处于恢复阶段，叠加银行积极推动消费贷业务发展，同业竞争激烈。另一方面，近年来为应对国内外复杂经济环境，宏观政策偏积极，市场利率中枢持续下移。
昨天最新出炉的5月份贷款数据显示，当月住户贷款增加3672亿元，同比多增784亿元。其中，短期贷款增加1988亿元，同比多增148亿元。
东方金诚国际信用评估有限公司首席宏观分析师王青指出，居民短贷数据折射出当前消费修复势头较为温和，未出现报复性反弹迹象，这也意味着下一步促消费政策发力空间较大，特别是可适度加大对新型消费和服务消费的金融支持力度。
本组文/本报记者程婕
统筹/池海波
供图/视觉中国
提示
最低利率只针对优质客户
北青报记者注意到，为防止消费者产生误解，各家银行的消费贷款推广海报会在最后加上提示：“产品利率以实际办理利率为准，如有疑问，请详询当地网点”“具体利率以页面实际展示为准”“具体贷款额度及利率以审批结果为准”。事实上，也只有少数客户最后能享受到让人动心的最低利率。
究竟哪些客户更容易享受最低利率呢？北青报记者研究了这些银行的活动说明，除了针对新客户，还要求客户在优质单位工作。以华夏银行为例，王女士的客户经理告诉她，最低3.3%的优惠利率仅限白名单客户。
还有银行人士表示，银行的房贷客户、代发工资客户、高端理财客户会在申请消费贷款时有优势。
除此之外，银行发放的优惠券大多有时间限制，客户需在规定的时间内申请并使用。
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