最高的贷款利率是多少（贷款最大利息）

6月7日下午，21世纪经济报道记者从一家国有大行分行行长处证实，该行将于6月8日下调存款挂牌利率：活期下调5BP至0.2%；两年期下调至2.05%；三年期下调至2.45%，五年期下调至2.5%。

此次存款利率下调情况与21世纪经济报道记者6月5日的文章报道方向一致，即主要是长期限存款利率下调。对比上述国有大行当前存款挂牌利率情况，6月8日存款挂牌利率调整具体情况为：两年期下调10BP，三年期、五年期均下调15BP，即期限越长降幅越大。

“说过要下调，但是还没有收到文件明确具体下调多少。”还有一家国有大行人士对21世纪经济报道记者说。此外，也有另外两家大行客户经理称，“目前暂未接到存款利率调整的通知。”

“核心存款长端利率水平显著高于市场利率，存款定期化背景下调整必要性增强。”光大证券金融业首席分析师王一峰此前表示。

存款挂牌利率新一轮下调

与今年以来部分城商行、农商行、村镇银行下调存款挂牌利率不同，此次是国有大行在2022年9月一轮调整后的新一轮调整。

去年9月中旬，部分国有大行、股份行率先下调存款挂牌利率，随后部分城商行、农商行跟随下调。“有利于降低银行负债成本，推动降低实际贷款利率，为经济高质量发展提供良好环境。”央行在货币政策执行报告中表示。

对于此次长期限存款利率调整，综合来看，主要有三方面原因：一是存款定期化趋势愈加明显，且长期限存款占比提升，推动了商业银行负债成本压力；二是不少优质企业融资成本已显著走低，与中长端一般存款上限存在倒挂，可能造成资金空转和金融机构资产负债表虚增；三是房地产市场恢复情况弱于预期，此次长期限存款利率下调后有望推动LPR利率下降。

“经济修复过程或许并非一帆风顺，货币政策仍需保驾护航，不排除在经济内生动能回升压力较大的阶段采取进一步宽松的操作。”中信证券首席经济学家明明表示。在其看来，下调存款利利率以提振经济便是其中选项之一。

王一峰此前分析，若定期存款利率再度下调，则可能为LPR报价下调打开窗口。考虑到现阶段经济下行压力进一步加大，通过降低政策利率释放“稳增长”信号必要性增强，预估央行或将继续通过“MLF–LPR”调整机制降低实体经济融资成本。

国家金融监督管理总局此前发布的数据显示，今年一季度国有大行净息差为1.69%，较2022年四季度的1.90%下降0.21个百分点；股份行净息差降至1.83%，较2022年四季度下降0.16个百分点。

其他银行预计将跟进下调

2022年9月的一轮存款利率调整也是由国有大行带头，随后不少城商行、农商行、村镇银行相继下调。

对于此次调整，中信证券银行业首席分析师肖斐斐认为，不排除后续股份行与城农商行或将根据自身经营与供求状况，跟进调降存款利率的可能，进而利好行业负债成本改善。

“大行调降后，后续中小行或进行不同程度的跟进，有助于减轻行业整体的负债端压力。”中泰证券研究所所长戴志锋也认为。

值得注意的是，今年发布的《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》显示，在“定价行为”方面新增了“存款利率市场化定价情况（扣分项）”，且是定量指标。

该办法具体明确，存款利率市场化定价情况主要考察银行按照存款利率市场化调整机制要求，落实存款利率合意调整幅度的情况。若银行各关键期限定期存款和大额存单利率季度月均值较上年第二季度月均值调整幅度低于合意调整幅度的，在“定价行为”得分（总分100分）基础上扣分。具体评分标准为：1年、2年、3年、5年期定期存款和大额存单加权平均利率降幅低于合意调整幅度的，每个期限扣5分。各期限加分累加计算，最多扣20分。

“在市场利率整体已明显下降的情况下，商业银行根据市场供求变化，综合考虑自身经营情况，灵活调整存款利率，不同银行的调整幅度、节奏和时机自然就会有所差异，这是存款利率市场化环境下的正常现象。”今年4月20日，央行货币政策司司长邹澜对21世纪经济报道记者表示。

本期编辑 黎雨桐 实习生 谭雅涵